BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Węgrzyn Ryszard (Kolegium Nauk o Zarządzaniu i Jakości)
Tytuł
Arbitraż jako podstawa właściwych relacji cen opcji
Arbitrage as the Basis of Proper Option Price Relations
Źródło
Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, 2007, nr 756, s. 133-147, bibliogr. 5 poz.
Słowa kluczowe
Opcje, Opcje europejskie, Wycena opcji
Options, European options, Options pricing
Uwagi
summ.
Abstrakt
Przeanalizowano relacje cenowe w zakresie opcji wynikających z stosowania arbitrażu. Podkreślono ograniczenia i właściwości cen europejskich opcji kupna oraz opcji sprzedaży i ich wzajemne relacje.

Arbitrage is regarded as a powerful market force that leads to proper price relations. In practice, however, one can observe certain deviations from those relations, which suggests the need to take a closer look at arbitrage itself. In this article, the author presents the option price relations arising from the use of arbitrage. In particular, he pays attention to the limitations and properties of European call option and put option prices, as well as the relations between the prices of those options. One should not forget, however, about the adopted assumption of the perfect market, which means, among others, that the costs of taking and carrying given positions are not taken into account. In practice, market participants usually bear such costs, which implies that minor deviations from those relations may occur.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Chance D.M., An Introduction to Derivatives & Risk Management, South-Western, Mason 2004.
  2. Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
  3. Jarrow R., Turnbull S., Derivative Securities, South-Western College Publishing, Cincinnati 2000.
  4. Spremann K., Investition und Finanzierung, Oldenbourg, Wien 1991.
  5. Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 2005.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1898-6447
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu