BazEkon - The Main Library of the Cracow University of Economics

BazEkon home page

Main menu

Author
Magdziarz Marcin
Title
Modelowanie struktury terminowej poprzez ułamkowe równania różniczkowe z losowym szumem
Source
Rynek Terminowy, 2004, nr 4, s. 125-128, bibliogr. 8 pozycji
Keyword
Stopa procentowa, Modele matematyczne, LIBOR (London Interbank Offered Rate)
Interest rate, Mathematical models, LIBOR (London Interbank Offered Rate)
Abstract
W artykule pokazano, w jaki sposób mozna modelować stopę procentową spot tzw. Uogólnionym Modelem Vasicka, czyli modelem, w którym ruch Browna został zastąpiony zmodyfikowanym ułamkowym ruchem Levy'ego. Zastosowanie takiego podejścia pozwala na modelowanie skoków stopy procentowej obserwowanych na rynkach finansowych, a także długoterminowej zależności.
Accessibility
The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
The Main Library of the Wroclaw University of Economics
Bibliography
Show
  1. V.V. Anh, C.C. Heyde, N.N. Leonenko (2002). Dynamie models of long-memory processes driven by Levy noise. J.Appl.Prob. 39, 730-747.
  2. V.V. Anh, N.N. Leonenko, R McVinish (2002). Modified fractional Levy motion. Preprint.
  3. O.K. Backus, S.E. Zin (1995). Long-memory inflation uncertainty: Evidence from the term structure of interest rates. Journal of Money, Credit and Banking 25, 681-700.
  4. F. Comte, E. Renault (1996). Long memory continuos-times models. J.Econometrics 73, 101-149.
  5. A. Janicki, A. Weron (1994). Simulation and Chaotic Behaviour of alpha Stable Stochastic Processes. Marcel Dekker.
  6. M. Musiela, M. Rutkowski (1997). Martingale Methods in Financial Modelling. Berlin: Springer.
  7. A. Weron, R. Weron (1999). Inżynieria Finansowa. WNT Warszawa.
  8. O. Vasicek (1977). An equilibrium characterization of the term structure. J.Financial Economics 5, 177-188.
Cited by
Show
ISSN
1508-972X
Language
pol
Share on Facebook Share on Twitter Share on Google+ Share on Pinterest Share on LinkedIn Wyślij znajomemu