- Author
- Białkowski Jędrzej, Jakubowski Jacek
- Title
- Statystyczne własności szeregu niedopasowania pomiędzy ceną futures a jej teoretyczną wartością dla kontraktów na akcje
- Source
- Rynek Terminowy, 2005, nr 3, s. 64-68, bibliogr. 9 poz.
- Keyword
- Akcje, Analiza szeregów czasowych, Kontrakty futures, Rynek instrumentów pochodnych, Transakcje futures, Statystyka
Shares, Time-series analysis, Futures contracts, Derivatives market, Futures transactions, Statistics - Abstract
- Artykuł przedstawia analizę własności statystycznych sygnałów do arbitrażu pomiędzy rynkiem futures a spot, zdefiniowanych jako niedopasowania pomiędzy ceną futures a jej teoretycznym odpowiednikiem. Przedstawione wnioski, dotyczą rynku kontraktów terminowych na akcje notowane na GPW w Warszawie
- Accessibility
- The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of Warsaw School of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
The Main Library of the Wroclaw University of Economics - Bibliography
-
- Bialkowski, J., Jakubowski J., 2005. ,,Możliwości arbitrażu między rynkiem terminowym a kasowym dla kontraktów WIG 20", Rynek Terminowy, 27,15-21.
- Chung, Y.P., 1991. ,,A Transition Data test of Stock Index Futures Market Efficiency and Index Arbitrage Profitability", Journal of Finance, 46,1791-1809.
- Embrechts, P., Kluppelberg, C., Mikosch, T., 1997. "Modelling Extremal Events", Springer, London, Berlin, Heidelberg, New York, Barcelona, Hong Kong, Milan, Paris, Singapore, Tokyo.
- Hamilton, J.D., 1990. ..Analysis of Time Series Subject to Changes in Regime", Journal of Econometrics, 45, 39-70.
- Hamilton, J.D., Lin, G., 1996. ,,Stock Market Volatility and the Business Cycle", Journal of Applied Econometrics 11, 573 - 593.
- Klemkosky, B.C., Lee, J.H., 1991. ,,The Intraday Ex Post and Ex Ante Profitability of Index Arbitrage", Journal of Futures Markets, 11, 291-311.
- MacKinlay, A.C. and Ramaswamy, K., 1988. Index-Futures Arbitrage and Behavior of Stock Index Futures Prices", The Review of Financial Studies, 1,137-158.
- Nolan, J.P., 1997. ..Numerical Calculation of Stable Densities and Distribution Functions", Communication in Statistics-Stochastic Models , 13, 759-774.
- Puttonen, V., 1993. ..Stock index futures arbitrage in Finland: Theory and Evidance in a New Market", European Journal of Operational Research 68, 304-317.
- Cited by
- ISSN
- 1508-972X
- Language
- pol
