- Author
- Zielińska Monika (University of Lodz, Poland)
- Title
- Dynamic Schemes of Hedging - Delta Hedging and Delta-Gamma Hedging on Currency Market
Dynamiczne strategie zabezpieczające - delta hedging i delta-gamma hedging na rynku walutowym - Source
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica, 2005, t. 194, s. 225-237, bibliogr. 4 poz.
- Issue title
- Multivariate Statistical Analysis : Probability, Statistical Inference and Applications
- Keyword
- Hedging, Ryzyko walutowe, Zabezpieczenie przed zmianą kursów walutowych
Hedging, Currency risk, Hedge against changes in exchange rates - Note
- streszcz., summ.
- Abstract
- Dynamiczne strategie zabezpieczające przed ryzykiem walutowym to opracowane procedury czynności, które należy wykonywać na bieżąco, w sytuacjach zmian kursu waluty, w czasie ciągłego monitorowania transakcji. Jest to zatem stałe, selektywne przeciwdziałanie powstawaniu otwartych pozycji w opcjach walutowych. Preferowane są te techniki zabezpieczania, które ograniczając wysokość strat, nie wykluczają zysków kursowych. Ich stosowanie wymaga dostępu do rzetelnych prognoz przyszłych zmian cen walut, a także określonego stopnia gotowości do ponoszenia tego typu ryzyka. Artykuł prezentuje dwa rodzaje dynamicznych strategii hedgingowych: delta hedging i delta-gamma hedging wraz z przykładami dla polskiego rynku walutowego. (abstrakt oryginalny)
Dynamic schemes of hedging against currency risk are carefully structured procedures, which should be carried out immediately during continuous transaction monitoring in case of changes in currency value. Hence, it can be described as selective, continuous preventing of open positions in currency options. The hedging techniques which reduce the loss without excluding the profits from currency movements are given preference. Their application requires access to reliable forecasts of future currency movements, as well as certain readiness to bear that kind of risk. This article presents two dynamic schemes of hedging: delta hedging and delta-gamma hedging with examples from the Polish currency market. (original abstract) - Accessibility
- The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of Warsaw School of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
The Main Library of the Wroclaw University of Economics - Bibliography
-
- Dzierżą J. (1998), O zabezpieczaniu przed ryzykiem walutowym, Rynek Terminowy, No 2, 20-25.
- Hull J. (1989), Options, Futures and Other Derivative Securities, Prentice Hall, New York.
- Hull J. (1997), Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG PRESS, Warszawa.
- Weron A., Weron R. (1998), Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa.
- Cited by
- ISSN
- 0208-6018
- Language
- eng
