BazEkon - The Main Library of the Cracow University of Economics

BazEkon home page

Main menu

Author
Kuziak Katarzyna
Title
Stabilność w czasie współczynnika beta akcji
Stability of Betas from Sharp's Model over Time
Source
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria (2), 1999, nr 811, s. 62-69, tab., bibliogr. 8 poz.
Issue title
Zastosowania metod ilościowych
Keyword
Modele ekonometryczne, Współczynnik Beta, Akcje
Econometric models, Beta factor, Shares
Note
summ.
Abstract
Omówiono model Sharpe'a oraz przedstawiono jego praktyczne wykorzystanie na przykładzie najdłużej notowanych spółek na GPW w Warszawie.

This paper presents study of beta coefficients stability. For testing constancy of regression relationship (Sharp's model) over time has been used Chow's test. Beta coefficients for the longest listed stocks in the primary market of Warsaw Stock Exchange: Exbud, Irena, Kable, Krosno, Okocim, Próchnik, Swarzędz, Tonsil, Wedel, Wólczanka and Żywiec are analysed. As market portfolio apart from quality of stocks exchange index is chosen WIG (Warsaw Stock Exchange Index). (original abstract)
Accessibility
The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of Warsaw School of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
The Main Library of the Wroclaw University of Economics
Bibliography
Show
  1. Bołt T.W., Miłobędzki P.: Stabilność współczynników beta w modelu pojedynczego indeksu. "Dynamiczne modele ekonometryczne". Materiały na III Ogólnopolskie Seminarium Naukowe. Toruń 1993.
  2. Brown R.L., Durbin J., Evans J.M.: Techniques for Testing the Constancy of Regression Relationship over time. "Journal of the American Statistical Society" 1975 ser. B, vol. 37, s. 149-192.
  3. Chow G.C.: Test of Equality between Sets of Coefficients in Two linear Regressions. "Econometrica" 1960 no 28, s. 591-605.
  4. Fabozzi F., Clark F.: Stability Tests for Alphas and Betas over Bull and Bear Market Conditions. "Journal of Finance" 1977 vol. 12, no 4, s. 1093-1099.
  5. Francis J.C.: Investments: Analysis and Management. McGraw-Hill 1991.
  6. Haugen R.A.: Teoria nowoczesnego inwestowania. Obszerny podręcznik analizy portfelowej. Warszawa: WIG PRESS 1997.
  7. Jajuga K., Kuziak K., Markowski P.: Rynek kapitałowy. Inwestycje finansowe. Wroclaw: AE 1997.
  8. Welfe A.: Ekonometria. Metody i ich zastosowanie. Warszawa: PWE 1995.
Cited by
Show
ISSN
0324-8445
1507-3866
Language
pol
Share on Facebook Share on Twitter Share on Google+ Share on Pinterest Share on LinkedIn Wyślij znajomemu