O mierze martyngałowej na drzewku dwumianowym sześciookresowym

Kowgier, Henryk

Author

Kowgier Henryk

Title

O mierze martyngałowej na drzewku dwumianowym sześciookresowym
About Martingale Measure on Binomial Tree of Six Periods

Source

Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński, 2008, nr 11, s. 225-236, bibliogr. 4 poz.

Keyword

Akcje, Wycena akcji, Procesy stochastyczne
Shares, Equity valuation, Stochastic processes

Note

summ.

Abstract

W artykule udowodniono, że miara arbitrażowa:

q_{1} = \frac{s_{t} - s_{t + 1}^{-}}{s_{t + 1}^{+} - s_{t + 1}^{-}}

(gdzie s_t - obecna cena akcji, s_t+1⁺ cena akcji po podwyżce, s_t+1^- - cena akcji po obniżce) jest jednocześnie miarą martyngałową na drzewku dwumianowym sześciokoresowym. (fragment tekstu)

Main achievements of the article are as follows: mathematical proof that arbitral measure

q_{1} = \frac{s_{t} - s_{t + 1}^{-}}{s_{t + 1}^{+} - s_{t + 1}^{-}}

on binomial tree at 6 periods as well martingale measure. (original abstract)

Accessibility

The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of Warsaw School of Economics
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
The Main Library of the Wroclaw University of Economics

Bibliography

Haugen R., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
Kowgier H., O wykorzystaniu do wyceny opcji twierdzenia o reprezentacji martyngałowej, Firma i Rynek, Zeszyt Naukowy ZPSB nr 2, Szczecin 2007.
Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.
Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998.

Cited by

ISSN

1899-2382

Language

pol

BazEkon - The Main Library of the Cracow University of Economics

Main menu