- Author
- Łęt Blanka (Poznań University of Economics, Poland)
- Title
- Dynamics of Multivariate Return Series of U.S. Automotive Stock Companies in Conditions of Crisis
Dynamika wielowymiarowych szeregów czasowych notowań spółek amerykańskiego rynku motoryzacyjnego w warunkach kryzysu - Source
- Dynamic Econometric Models, 2010, vol. 10, s. 43-50, rys., tab., bibliogr. 8 poz.
- Keyword
- Rynek motoryzacyjny, Korelacja, Giełda, Szeregi czasowe
Motorization market, Correlation, Stock exchange, Time-series - Note
- summ., streszcz.
- Company
- Giełda Nowojorska
- Abstract
- W artykule przeprowadzono analizę dynamiki powiązań pomiędzy szeregami zwrotów logarytmicznych trzech spółek rynku motoryzacyjnego notowanych na nowojorskiej giełdzie: GM, F i DAI. Badanie przeprowadzone zostało dla dwóch okresów: przed i w czasie kryzysu. Dopasowano model DiagBEKK, uzyskując oszacowania dynamicznych korelacji warunkowych. Wyniki badania wskazują na występowanie w czasie kryzysu silnych powiązań pomiędzy badanymi spółkami. (abstrakt oryginalny)
This article contains an analysis of dynamic interrelations between log-returns series of three automotive companies listed on the New York Stock Exchange: GM, F and DAI. We consider two periods: before and during crisis. We apply DiagBEKK model and we calculate dynamic conditional correlations. As a result of our research we found that in conditions of crisis there were strong connections between considered stock companies. (original abstract) - Accessibility
- The Library of Warsaw School of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business - Full text
- Show
- Bibliography
-
- Bauwens, L., Laurent, S., Rombouts, J. (2006), Multivariate GARCH Models: a Survey, Journal of Applied Econometrics, 21, 79-109.
- Doornik, J. A. (2007), Ox 5 - An Object-Oriented Matrix Programming Using Ox, Timberlake Consultants, London.
- Engle, R., Kroner, K. F. (1995), Multivariate Simultaneous Generalized ARCH, Econometric Theory , 11, 122-150.
- Laurent, S. (2007), G@RCH 5, Estimating and Forecasting ARCH Models, Timberlake Consultants Press, London.
- Leonhardt, D. (2008), $73 an Hour: Adding it Up, The New York Times, www.nytimes.com//2008/12/10/business/worldbusiness/10iht-10leonhardt.18542483.html (10.12.2008).
- McCullagh, D. (2008), Big Three Bailout? Not So Fast, CBS News, www.cbsnews.com/stories//2008/11/12/politics/otherpeoplesmoney/main4595068.shtml (12.11.2008).
- Osińska, M. (2006), Ekonometria finansowa (Financial Econometrics), PWE, Warszawa.
- Tsay, R. S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley&Sons, New York.
- Cited by
- ISSN
- 1234-3862
- Language
- eng
- URI / DOI
- http://dx.doi.org/10.12775/DEM.2010.004
