- Author
- Bludnik Izabela (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu)
- Title
- Negatywna selekcja na polskim rynku kredytów hipotecznych w latach 2007-2009
Adverse Selection in the Polish Mortgage Credit Market between 2007-2009 - Source
- Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny, 2010, nr 3, s. 65-80, tab., bibliogr. 8 poz.
- Keyword
- Kredyt hipoteczny, Rynek kredytów, Neokeynesizm
Mortgage credit, Credit market, Neokeynesian - Note
- summ.
- Company
- Bank Millennium
- Abstract
- Zgodnie z podejściem neokeynesowskim, w obliczu asymetrii informacji wszystkie dobra i podmioty muszą być traktowane identycznie. Prowadzi to do wystąpienia zjawiska negatywnej selekcji. Oferowaniu na rynku gorszej jakości oraz wypychaniu z niego jakości lepszej można zapobiec odpowiednimi ograniczeniami instytucjonalnymi oraz ilościowych. Ilustracją tej neokeynesowskiej teorii, sięgającej swymi korzeniami XVI-wiecznego prawa Kopernika-Greshama, może być sytuacja obserwowana na polskim rynku kredytów hipotecznych w latach 2007-2009. Globalny kryzys finansowy zwiększył ryzyko niewypłacalności polskich kredytobiorców hipotecznych. Aby zapobiec pogorszeniu jakości swych klientów, banki komercyjne wprowadziły ograniczenia cenowe i ilościowe dla wszystkich ubiegających się o środki na zakup nieruchomości. W rezultacie wiele potencjalnie uczciwych i wiarygodnych podmiotów zostało całkowicie wykluczonych z rynku kredytów hipotecznych.
According to New Keynesian point of view, in the face of prevailing asymmetric information all goods and agents must be treated identically. This leads to an adverse selection. However, offering a worse quality in the market while crowding-out a better one might be prevented with the help of various institutional and quantity constraints. A situation in the Polish mortgage credit market observed in last three years may serve as an illustration of this New Keynesian theory rooted in the sixteenth-century idea known as the Kopernik-Gresham Law. The world economic crisis caused a higher risk of default among Polish mortgagers. In order to avoid a decline in their clients' quality, commercial banks introduced price and quantity restrictions for all the agents applying for a mortgage credit. As a result, many potential honest and creditworthy borrowers have been excluded from the mortgage credit market.(original abstract) - Accessibility
- The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of Warsaw School of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
The Main Library of the Wroclaw University of Economics - Bibliography
-
- Akerlof G.A., The Market For 'Lemons': Quality Uncertainty and the Market Mechanism, ,,Quarterly Journal of Economics'' 84, 1970, nr 3
- Bludnik I., Szulc R., Wallusch J., Materiały pomocnicze do ćwiczeń z historii myśli ekonomicznej, ,,Materiały Dydaktyczne'' nr 210, Wydawnictwo UE, Poznań 2007, s. 18-23
- Jaffee D.M., Russell T., Imperfect Information, Uncertainty, and Credit Rationing, ,,Quarterly Journal of Economics'' 90, 1976, nr 4
- Rothschild M., Stiglitz J.E., Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information, ,,Quarterly Journal of Economics'' 90, 1976, nr 4
- Say J.B., Traktat o ekonomii politycznej, PWN, Warszawa 1960
- Stankiewicz W., Historia myśli ekonomicznej, PWE, Warszawa 1998
- Stiglitz J.E., Weiss A., Asymmetric Information in Credit Markets and It's Implications for Macro-Economics, ,,Oxford Economic Papers'' 44, 1992, nr 4
- Stiglitz J.E., Weiss A., Credit Rationing in Markets with Imperfect Information, ,,American Economic Review'' 71, 191, nr 3
- Cited by
- ISSN
- 0035-9629
- Language
- pol
