- Author
- Papla Daniel (Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu)
- Title
- Analiza zależności między finansowymi szeregami czasowymi z wykorzystaniem wielowymiarowych funkcji powiązań
Analysis of Dependence Between Financial Time Series Using Multidimensional Copula Functions - Source
- Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2007, nr 6, Cz. II, s. 321-330, tab., bibliogr. 7 poz.
- Issue title
- Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
- Keyword
- Analiza zależności, Rozkład t-Studenta, Szeregi czasowe, Wielowymiarowa funkcja powiązań
Dependency analysis, Student's t-distribution, Time-series, Multidimensional copula functions - Note
- summ.
- Company
- Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange - Abstract
- Celem artykułu jest przedstawienie analizy zależności występujących na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz wybranych giełd światowych. Przedmiotem badań będą związki pomiędzy notowaniami akcji na polskiej giełdzie i związki pomiędzy notowaniami indeksów niektórych giełd światowych. Jako metodę badawczą wykorzystano wielowymiarowe funkcje powiązań t-Studenta i Farli-Gumbell-Morgenstem. Analiza estymowanych metodą największej wiarygodności parametrów tych funkcji dla wybranych danych, z uwzględnieniem różnych dystrybuant rozkładów brzegowych (dystrybuanta empiryczna, dystrybuanta rozkładu normalnego) jest podstawą wniosków o charakterze zależności zaprezentowanych w artykule. (fragment tekstu)
Main goal of this paper is a presentation of analysis of dependence existing on Warsaw Stock Exchange and between chosen world exchanges. Multidimensional copula functions were used as a research method, namely t-Student copula and Farlie-Gumbel-Morgenstern copula. Analysis of estimated parameters of this copula functions were basis of conclusions about characteristic of dependency drawn in paper. (original abstract) - Accessibility
- The Library of Warsaw School of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
Szczecin University Main Library - Bibliography
-
- Armstrong M., Galli A., (2002). Sequential Nongaussian Simulations using the FGM Copula, Working Paper.
- Joe H., Multivariate Models and Dependence Concepts, Chapman & Hall. Boca Raton 1997.
- Johnson N., Kotz S. (1972): Continuous Multivariate Distributions, Wiley. New York.
- Kotz S., Balakrishnan N., Johnson N. (2000). Continuous Multivariate Distributions, Wiley. New York.
- Nelsen R.B. (1999). An Introduction to Copulas, Springer Verlag. New York.
- Schweizer B., Sklar A. (1974). Operations on Distributions Functions not Derivable from Operations on Random Variables, Studia Mathematica 52. s. 43-52.
- Sklar A. (1959). Fonctions de repartition a n dimensions et leurs marges, Publications de l'Institut Statistique de l'Universite de Paris 8. s. 229-231.
- Cited by
- ISSN
- 1640-6818
1733-2842 - Language
- pol
