- Author
- Czernik Tadeusz (Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach)
- Title
- Optymalizacja pewnej strategii inwestycyjnej z punktu widzenia maksymalnej straty
Optimal Investment Strategy Based on Maximal Loss as a Risk Measure - Source
- Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2004, nr 2, Cz. 1, s. 319-326, rys., bibliogr. 11 poz.
- Issue title
- Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
- Keyword
- Ryzyko, Inwestycje finansowe, Zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Risk, Financial investment, Management of investment portfolio - Note
- summ.
- Abstract
- Jak się wydaje jedyną wadą maksymalnej straty są trudności rachunkowe. Tylko w nielicznych przypadkach można wyznaczyć analityczną postać prawdopodobieństwa przekroczenia założonego poziomu maksymalnej straty. Można jednak wtedy wyznaczyć rozkłady maksymalnej straty metodami symulacyjnymi. Dalszych badań wymagają m.in. portfele z ograniczeniami (np. założenie minimalnej stopy zwrotu z portfela), portfele nieliniowe (np. zawierające opcje). Rozważenia warta jest również relacja otrzymanych wyników z klasycznymi teoriami portfela (w szczególności z teoriami portfela opartymi na teorii użyteczności. (fragment tekstu)
The maximal loss as a risk measure has been used to portfolio optimization. Two classical portfolio strategies have been obtained in limiting cases. Two portfolios have been investigated. (original abstract) - Accessibility
- The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
Szczecin University Main Library - Bibliography
-
- Panjer H.H., Willmot G.E., Insurance risk models, Society of Actuaries, 1992
- Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, 1999
- Kolupa M., Plebaniak J., Budowa portfela lokat, PWE, 2000
- Jurek W., Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, 2001
- Tarczyński W., Rynki kapitałowe. I i II, Placet, 1997
- Czernik T., Maksymalna strata jako miara ryzyka, w: Modelowanie Preferencji a Ryzyko, 2003. w druku
- Czernik T., Miary ryzyka z rodziny ML, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 991, s.91-97, 2003
- Rolski T., Schmidli H., Schmidt V., Teugels J., Stochastic processes for insurance and finance, Wiley & Sons, 1999
- Czernik T., Skazani na formalizm Ito?, w trakcie procesu recenzyjnego
- Merton R.C., Continuous-time finance, Blackwell, 2001
- Rodriguez G.J.L., Portfolio optimization with quantile-based risk measures, PhD thesis, MIT, 1999
- Cited by
- ISSN
- 1640-6818
1733-2842 - Language
- pol
