BazEkon - The Main Library of the Cracow University of Economics

BazEkon home page

Main menu

Author
Wójcik-Mazur Agnieszka (Częstochowa University of Technology)
Title
Effect of Structural Liquidity on Profitability of Polish Commercial Banks in 2009-2016
Wpływ strukturalnej płynności na rentowność polskich banków komercyjnych w latach 2009-2016
Source
Problemy Zarządzania, 2017, vol. 15, nr 1 (66), cz. 2, s. 53-63, tab., bibliogr. 31 poz.
Issue title
Zarządzanie ryzykiem instytucji finansowych
Keyword
Banki komercyjne, Rentowność banków, Płynność finansowa, Rentowność kapitału własnego
Commercial banks, Profitability of banks, Financial liquidity, Return on equity (ROE)
Note
JEL Classification: G21, G28
summ., streszcz.
Abstract
W artykule estymowano determinanty efektywności banków polskich w kontekście ich polityki płynnościowej. W konstrukcji modelu zmienną niezależną był poziom rentowności kapitałów własnych (ROE), a predyktory ryzyka płynności stanowiły mierniki bilansowe. Badania przeprowadzone na czterech największych bankach komercyjnych wykazały istniejące zależności pomiędzy poziomem ryzyka płynności banków a ich rentownością. Należy podkreślić, że w warunkach polskiej gospodarki zarówno rosnący udział aktywów płynnych, jak i kredytów oddziałuje dodatnio na poziom ROE. Jedynie wyższy udział aktywów bardzo wysoko płynnych, utożsamianych z gotówką, w banku centralnym w łącznej sumie bilansowej ogranicza poziom ROE. W efekcie banki polskie, z uwagi na te specyficzne uwarunkowania, nie muszą być zainteresowane utrzymywaniem rosnącej dynamiki akcji kredytowej, bowiem inwestycje finansowe nie zahamują w znaczącym stopniu ich poziomu rentowności (mierzonego wskaźnikiem ROE). (abstrakt oryginalny)

This study estimated determinants of Polish banks' profitability in the context of their liquidity policy. Return on equity (ROE) served as an independent variable in the model, whereas balance sheet measures were used as liquidity risk predictors. The surveys conducted based on four biggest commercial banks demonstrated relationships between liquidity risk and rates of return of banks. It should be emphasized that in the Polish economic landscape the growing share of both liquid assets and loans has a positive effect on ROE. Only a higher ratio of very highly liquid assets, identified with cash in the central bank, to the balance sheet total is a factor to limit ROE. Consequently, due to the specific conditions, Polish banks do not have to be interested in maintaining an increasing growth rate of lending activity since financial investments do not substantially inhibit their profitability (measured with ROE). (original abstract)
Accessibility
The Main Library of the Cracow University of Economics
The Library of University of Economics in Katowice
The Main Library of Poznań University of Economics and Business
Full text
Show
Bibliography
Show
  1. Abreu, M. and Mendes, V (2002). Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Evidence from E.U. Countries. University of Porto Working Paper Series, (122).
  2. Alexiou, C. and Sofoklis, V. (2009). Determinants of Bank Profitability: Evidence from the Greek Banking Sector. Economic Annals, LIV(182), 93-118.
  3. Allen, F. (2014). How Should Bank Liquidity Be Regulated? Paper presented at Federal Reserve Bank of Atlanta's 2014 Financial Markets Conference on 'Tuning Financial Regulation for Stability and Efficiency'. Atlanta.
  4. Athanasoglou, P., Brissimis, S., and Delis, M. (2008). Bank-specific, Industry-specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 18(2), 121-136.
  5. Bai, J., Krishnamurthy, A., and Weymuller, C. (2016). Measuring Liquidity Mismatch in the Banking Sector, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2343043.
  6. Berger, A. and Bouwman, C. (2009). Bank Liquidity Creation. The Review of Financial Studies, 22(9), 3779-3837, http://dx.doi.org/hhn104.
  7. Bessis, J. (2010). Risk Management in 122Bbanking. Wiley & Sons.
  8. Bourke, P. (1989). Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13, 65-79.
  9. Brunnermeier, M., Gorton, G., and Krishnamurthy, A. (2012). Liquidity mismatch measurement. In: M. Brunnermeier and A. Krishnamurthy (eds), Risk Topography: Systemic Risk and Macro Modeling. NBER.
  10. Detragiache, E., Poonam, G., and Thierry, T. (2006). Foreign Banks in Poor Countries: Theory and Evidence. Paper presented at the 7th Jacques Polak Annual Research Conference hosted by the International Monetary Fund. Washington.
  11. Diamond, D. and Kashyap, A. (2016): Liquidity Requirements, Liquidity Choice and Financial Stability. NBER Working Paper, (22053).
  12. Dietrich, A. and Wanzenried, G. (2014). The Determinants of Commercial Banking Profitability in Low-, Middle-, and High-income Countries. Retrieved from: https://ssrn. com/abstract=2408370 (13.01.2014).
  13. Dziwok, E. (2015). Metody pomiaru ryzyka płynności w banku komercyjnym. Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, 238.
  14. Francis, M.E. (2013). Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa. International Journal of Economics and Finance, 5(9).
  15. Guru, B., Staunton, J., and Balashanmugam, B. (2002). Determinants of Commercial Bank Profitability in Malaysia. Journal of Money, Credit, and Banking, 17, 69-82.
  16. Jajuga, K. (2016). Pomiar i analiza ryzyka - przegląd narzędzi. In: T. Czerwińska and K. Jajuga (eds), Ryzyko instytucji finansowych - współczesne trendy i wyzwania? C.H. Beck.
  17. Kosmidou, K., Tanna, S., and Pasiouras, F. (2005). Determinants of Profitability of Domestic UK Commercial Banks: Panel Evidence from the Period 1995-2002. Paper presented at the Money Macro and Finance (MMF) Research Group Conference.
  18. Kosmidou, K. (2008). The Determinants of Banks' Profits in Greece during the Period of EU Financial Integration. Managerial Finance, 34(3), 146-159.
  19. Lartey, VC., Antwi, S., and Boadi, E.K. (2013). The Relationship between Liquidity and Profitability of Listed Banks in Ghana. International Journal of Business and Social Science, 4(3).
  20. Lee, S.W. (2008). Asset Size, Risk-taking and Profitability in Korean Banking Industry. Journal of Banks and Banks Systems, 3(4), 50-54.
  21. Matz, L. and Neu, P. (2007). Liquidity Risk Measurement and Management. John Wiley & Sons.
  22. Masood, O. and Ashraf, M. (2012). Bank-specific and Macroeconomic Profitability Determinants of Islamic Banks: The Case of Different Countries. Qualitative Research in Financial Markets, 4(2/3), 255-268.
  23. Molyneux, P. and Thornton, J. (1992). Determinants of European Bank Profitability: A Note. Journal of Banking and Finance, 16(6), 1173-1178.
  24. Naceur, S.B. (2003). The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence. Universite Libre de Tunis.
  25. Niedziółka, P. (2014). Skorygowany o ryzyko kredytowe pomiar płynności banku jako narzędzie wsparcia procesu zarządzania stabilnością finansową. Problemy Zarządzania, 12(4), 132-150.
  26. Ongore, V. and Kusa, G. (2013). Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 237-252.
  27. Owusu-Antwi, G., Mensah, L., Crabbe, M., and Antwi, J. (2015). Determinants of Bank Performance in Ghana, the Economic Value Added (EVA) Approach. International Journal of Economics and Finance, 7(1).
  28. Said, M. and Tumin, M. (2011). Performance and Financial Ratios of Commercial Banks in Malaysia and China. International Review of Business Research Papers, 7(2), 157-169.
  29. Stopczyński, A. (2016). Zarządzanie ryzykiem płynności w banku. In: T. Czerwińska and K. Jajuga (eds), Ryzyko instytucji finansowych - współczesne trendy i wyzwania? C.H. Beck.
  30. Trujillo-Ponce, A. (2013). What Determines the Profitability of Banks? Evidence from Spain. Accounting and Finance, 55(2), 561-586.
  31. Zaleska, M. (2016). Ryzyko bankowe. Zmiany w sektorze bankowym Unii Europejskiej. In: T. Czerwińska and K. Jajuga (eds), Ryzyko instytucji finansowych - współczesne trendy i wyzwania? C.H. Beck.
Cited by
Show
ISSN
1644-9584
Language
eng
URI / DOI
http://dx.doi.org/10.7172/1644-9584.66.3
Share on Facebook Share on Twitter Share on Google+ Share on Pinterest Share on LinkedIn Wyślij znajomemu