BazEkon - The Main Library of the Cracow University of Economics

BazEkon home page

Main menu

Author
Minc Blanka (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu)
Title
Dynamika wielowymiarowych szeregów czasowych notowań spółek amerykańskiego rynku motoryzacyjnego w warunkach kryzysu
Dynamics of Multivariate Return Series of U.S. Automotive Stock Companies in Conditions of Crisis
Source
Acta Universitatis Nicolai Copernici. Nauki Humanistyczno-Społeczne. Ekonomia, 2009, t. 39, s. 269-276, tab., wykr., bibliogr. 8 poz.
Issue title
Dynamiczne modele ekonometryczne
Keyword
Korelacja, Szeregi czasowe, Rynek motoryzacyjny, Analiza giełdowa
Correlation, Time-series, Motorization market, Stock exchange analysis
Abstract
W artykule przeprowadzono analizę dynamiki powiązań pomiędzy szeregami zwrotów logarytmicznych trzech spółek rynku motoryzacyjnego notowanych na nowojorskiej giełdzie: GM, F i DAI. Badanie przeprowadzone zostało dla dwóch okresów: przed i w czasie kryzysu. Dopasowano model DiagBEKK, uzyskując oszacowania dynamicznych korelacji warunkowych. Wyniki badania wskazują na występowanie w czasie kryzysu silnych powiązań pomiędzy badanymi spółkami. (abstrakt oryginalny)

This article contains an analysis of dynamic interrelations between log-returns series of three automotive companies listed on the New York Stock Exchange: GM, F and DAI. We consider two periods: before and during crisis. We apply DiagBEKK model and we calculate dynamic conditional correlations. As a result of our research we found that in conditions of crisis there were strong connections between considered stock companies. (original abstract)
Full text
Show
Bibliography
Show
  1. Bauwens L., Laurent S., Rombouts J. (2006), Multivariate GARCH Models: a Survey, "Journal of Applied Econometrics", 21, 79-109.
  2. Doornik J. A. (2007), Ox 5 - An Object-Oriented Matrix Programming Using Ox, Timberlake Consultants, London.
  3. Engle R., Kroner K. F. (1995), Multivariate Simultaneous Generalized ARCH, "Econometric Theory", 11, 122-150.
  4. Laurent S. (2007), G@RCH 5, Estimating and Forecasting ARCH Models, Timberlake Consultants Press, London.
  5. Leonhardt D. (2008), $73 an Hour: Adding it Up, "The New York Times, 10.12.2008, A1.
  6. McCullagh D. (2008), Big Three Bailout? Not So Fast, "CBS News", 12.11.2008.
  7. Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
  8. Tsay R. S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley&Sons, New York.
Cited by
Show
ISSN
2080-0339
Language
pol
Share on Facebook Share on Twitter Share on Google+ Share on Pinterest Share on LinkedIn Wyślij znajomemu