BazEkon - The Main Library of the Cracow University of Economics

BazEkon home page

Main menu

Author
Kowynia-Leśniak Kamila (Akademia Nauk Stosowanych im. Józefa Gołuchowskiego w Ostrowcu Świętokrzyskim)
Title
Analiza Ogólnoeuropejskiego Indywidualnego Produktu Emerytalnego (OIPE) w Polsce
Analysis of the Pan-European Personal Pension Product (PEPP) in Poland
Source
Zeszyty Naukowe Polskiego Towarzystwa Ekonomicznego w Zielonej Górze, 2024, nr 20, s. 82-96, rys., tab., bibliogr. 48 poz.
Scientific Journal of Polish Economic Society in Zielona Góra
Keyword
System emerytalny, Emerytury, Indywidualne Konta Emerytalne (IKE)
Pension schemes, Pensions, Individual Retirement Arrangements (IRA)
Note
JEL Classification:D31, G11, G17, G50, J11, J14, J26, J32, O16
streszcz., summ.
Abstract
Artykuł jest próbą analizy Ogólnoeuropejskiego Indywidualnego Produktu Emerytalnego (OIPE) na rynku polskim w porównaniu do pozostałych produktów emerytalnych trzeciego filaru, ze szczególnym uwzględnieniem Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE). Autorka rozpoczyna rozważania od wykazania zasadności rozwoju trzeciego filaru w obliczu zmian demograficznych zachodzących w Europie, które powodują niewydolność repartycyjnych systemów emerytalnych. W dalszej kolejności sprawdza dochodowość produktów emerytalnych trzeciego filaru wobec pozostałych produktów finansowych oraz dokonuje przeglądu podobieństw i różnic zachodzących między kontami OIPE i IKE. W ostatniej części autorka bada rentowność wybranych produktów finansowych opakowanych w konta OIPE i IKE oraz przedstawia wnioski i rekomendacje.(abstrakt oryginalny)

The article is an attempt to analyze the Pan-European Pension Product (PEPP) on the Polish market in comparison to other third-pillar pension products, with particular emphasis on the Individual Pension Account (IPA). The author begins her considerations by demonstrating the validity of the development of the third pillar in the face of demographic changes taking place in Europe, which cause the inefficiency of pay-as-you-go pension systems. Next, it checks profitability the competitiveness of third-pillar pension products compared to other financial products and reviews the similarities and differences between PEPP and IPA accounts. In the last part, the author examines the profitability of selected financial products packaged in PEPP and IPA accounts and presents conclusions and recommendations.(original abstract)
Full text
Show
Bibliography
Show
  1. Ameriks, J., Zeldes, S.P., (2000). How do household portfolio shares vary with age?. TIAA- CREF Working Paper, 1-87. Pobrano z: https://ssrn.com/abstract=292017
  2. Bernardi, L., Hutter, I. (2007). The anthropological demography in Europe. Demographic Research, 17(18), 541-566. DOI: https://doi.org/10.4054/DemRes.2007.17.18
  3. Cichowicz, E., Rutecka-Góra, J. (2017). Świadomość Polaków dotycząca dodatkowego oszczędzania na starość - próba oceny oraz identyfikacji niezbędnych działań. Problemy Polityki Społecznej, 38(3), 89-103.
  4. Czapiński, J. (2010). Między racjonalnością a "jakoś to będzie" - polski paradoks zarządzania finansami osobistymi. Wiadomości Ubezpieczeniowe, 3 (III filar - recepta na wyższą emeryturę), 39-62.
  5. Daykin, C. (2014). Sustainability of Pension Systems in Europe - The Demographic Challenge. Australian Journal of Actual Practice, 2, 55-61. Pobrano z: https://ssrn.com/abstract=2689330
  6. Domenech, R. (2021). Pay-as-you-go pension schemes in the current demographic scenario. BBVA Research, 1-19. Pobrano z: https://www.bbvaresearch.com/en/publicaciones/europe- pay-as-you-go-pension-schemes-in-the-current-demographic-scenario/
  7. Dumont, G.-F. (2019). Family Policies & Europe's Demographic Future. W: Europe's demographic winter (28-31). Brussels: ECR Working Group on Demography, Intergenerational and Families Policies. Pobrano z: https://ssrn.com/abstract=3567804
  8. Dybał, M. (2010). Istota i rodzaje systemów emerytalnych. Acta Universitatis Wratislaviensis. Ekonomia, 18, 229-246.
  9. Edmonston, B. (2021). Population Ageing in Europe: Demographic Lessons. W: The Demographic Crisis in Europe (23-79). Information Age Publishing.
  10. England, K., Azzopardi-Muscat, N. (2017). Demographic trends and public health in Europe. European Journal of Public Health, 27(4), 9-13. https://doi.org/10.1093/eurpub/ckx159
  11. Eurostat (2021). Demography of Europe. Statistics visualised. Pobrano z: https://www.ine.es/prodyser/demografia_UE/img/pdf/Demograhy-InteractivePublication- 2021_en.pdf
  12. Ghio, D., Goujon, A., Natale, F. (2022). Assessing the demographic impact of migration on the working-age population across European territories. Demographic Research, 46(9), 261- 272.
  13. Historyczne wyniki indeksu MSCI World. Pobrano z: https://curvo.eu/backtest/pl/indeks/msci-world?currency=eur
  14. Hrbatý, J. (2022). Finax pierwszym w Europie dostawcą OIPE. Pobrano z: https://www.finax.eu/pl/blog/finax-pierwszym-w-europie-dostawca- oipe?gclid=EAIaIQobChMI3JGntZTDggMVs0RBAh2ImwzSEAAYASAAEgKTl_D_BwE
  15. iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc). Porano z: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B4L5Y983
  16. iShares Core MSCI World UCITS ETF. Pobrano z: https://www.blackrock.com/pl/inwestorzy-indywidualni/produkty/251882/ishares-msci- world-ucits-etf-acc-fund#/
  17. iShares Core MSCI World UCITS ETF. Pobrano z: https://www.trackingdifferences.com/ETF/ISIN/IE00B4L5Y983
  18. Jarocki, T. (2017). Postawy Polaków wobec oszczędzania w II i III filarze w świetle znajomości zasad systemu emerytalnego. Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka, 4(135), 143-161.
  19. Kaleta, P. (2021). Ogólnoeuropejski indywidualny produkt emerytalny (OIPE) w zarysie. Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka, 1 (148), 123-139.
  20. Kasík, R (2020). W jaki sposób przeprowadzamy modelowanie historycznych wyników portfeli Finax?. Pobrano z: https://www.finax.eu/pl/blog/w-jaki-sposob-przeprowadzamy- modelowanie-na-podstawie-ktorego-poznajemy-historyczne-wyniki-portfeli-finax
  21. Key Information Document. Pobrano z: https://bossa.pl/sites/b30/files/kids/abroad/2023- 11/IE00B4L5Y983.pdf
  22. Kintzel, D. (2007). Portfolio Theory, Life-Cycle Investing, and Retirement Income. Social Security Office of Policy, 02, 1-6.
  23. Klimkiewicz, A. (2012). Czynniki wspierające powstawanie i rozwój świadomości emerytalnej jako instrumentu pobudzania indywidualnej zapobiegliwości o przyszłość emerytalną. Annales: etyka w życiu gospodarczym, 15, 261-270.
  24. Kołek, A., Wojewódka, M. (2022). OFE - historia prawdziwa. Instytut Emerytalny. Pobrano z: https://www.instytutemerytalny.pl/wp-content/uploads/2022/09/Instytut-Emerytalny-dr- Kolek-dr-Wojewodka-OFE-Historia-prawdziwa-12092022...pdf
  25. Kołek, A., Wojewódka, M. (2023). Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny - kto dostanie "europejską emeryturę"?. Instytut Emerytalny. Pobrano z: https://www.instytutemerytalny.pl/wp-content/uploads/2023/07/Ogolnoeuropejski- Indywidualny-Produkt-Emerytalny-IE.pdf
  26. Leśna-Wierszołowicz, E. (2016). IKE i IKZE jako dobrowolne formy gromadzenia oszczędności emerytalnych. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 451, 219-229.
  27. Leszczyłowska, A. (2016). Postulat niedyskryminowania oszczędności w podatku dochodowym a lokowanie środków na IKE i IKZE. Finanse. Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN, 1(9), 209-232.
  28. Łukasik, P. (2022). Zmiany ludnościowe jako determinanta w polityce przyszłości na przykładzie Unii Europejskiej i Organizacji Paktu Północnoatlantyckiego. Studia Środkowoeuropejskie i Bałkanistyczne, 31, 159-176.
  29. Mikołajek, M. (2018). Studium ekonomiczne polskiego systemu emerytalnego. W: Ćwiąkała-Małys, A., Karpińska, M. (red.). Wyzwania współczesnych finansów - wybrane problemy (77-89). Wrocław: E-Wydawnictwo.
  30. Minderhoud, I., Molenaar, R., Ponds, E. (2011). The Impact of Human Capital on Life-Cycle Portfolio Choice. Evidence for the Netherlands. Netspar Discussion Paper, 10/2011-006, 1-16. Pobrano z: https://www.netspar.nl/assets/uploads/006_Ponds.pdf
  31. Naumann, E.; Hess, M. (2021). Population Ageing, Immigration and the Welfare State: The Political Demography in Western Europe. W: Goerres, A., Vanhuysse, P. (red.), Global Political Demography (351-371). Cham: Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1007/978-3- 030-73065-9_14
  32. Neyer, G., Andersson, G., Kulu, H. (2012). The Demography in Europe. Social Policy and Family Dynamics in Europe. Working Paper, 3, 1-18. Pobrano z: http://www.su.se/polopoly_fs/1.89418.1337948453!/menu/standard/file/WP_2012_3.pdf
  33. Pelc, P. (2022). Otwarty fundusz emerytalny w polskim systemie prawnym. Cybersecurity and Law, 1, 153-170.
  34. Philipov, D. (2019). Demographic changes in Central and Eastern Europe. W: Europe's demographic winter. ECR Working Group on Demography, Intergenerational and Family Polices (48-53). Brussels: European Conservatives and Reformists Group. Pobrano z: https://ecrgroup.eu/files/Europes_demographic_winter_brochure.pdf
  35. Rentowność obligacji: Polska 10-letnie. Pobrano z: https://pl.investing.com/rates- bonds/poland-10-year-bond-yield
  36. Rozporządzanie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1238 z dnia 20 czerwca 2019 r. w sprawie ogólnoeuropejskiego indywidualnego produktu emerytalnego (OIPE). Pobrano z: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32019R1238
  37. Russel, P. (2022). Potencjał instytucjonalnych form dodatkowego oszczędzania w zakresie zwiększania dochodów emerytów w Polsce. Studia BAS, 4(72), 73-101.
  38. Rutecka-Góra, J., Bielawska, K., Hadryan, M., Kowalczyk-Rólczyńska, P., Pieńkowska- Kamienicka, S. (2020). Zrozumiałość, przejrzystość i efektywność indywidualnych produktów emerytalnych w Polsce. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
  39. Sołdek, A. (2015). Third Pillar of the Pension System in Poland. Economic and Environmental Studies, 1, 9-30.
  40. Szczepańska, M. (2022). Dodatkowe formy oszczędzania na emeryturę w ramach III filaru w polskim systemie zabezpieczenia emerytalnego. Prawo Asekuracyjne, 1, 17-31.
  41. Tabela Opłat i Prowizji Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska. Pobrano z: https://bossa.pl/oferta/rynek-zagraniczny/oplaty-i-dokumenty
  42. Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Pobrano z: https://www.pkobp.pl/api/public/cd570817-8c3b-4f9b-adb9-1ba5e378b5e9.pdf
  43. Ustawa (2004). Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego. Dz. U. 2004 Nr 116 poz. 1205. Pobrano z: https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/download.xsp/WDU20041161205/U/D20041205Lj.pdf
  44. Ustawa (2023). Ustawa z dnia 7 lipca 2023 r. o ogólnoeuropejskim indywidualnym produkcie emerytalnym. Dz. U. 2023 poz. 1843. Pobrano z: https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/download.xsp/WDU20230001843/O/D20231843a.pdf
  45. Wasilewska-Trenkner, H. (2010). Dodatkowe oszczędzanie na emeryturę - spojrzenie makroekonomiczne. Wiadomości Ubezpieczeniowe, 3 (III filar - recepta na wyższą emeryturę), 25-38.
  46. Willekens, F. (2014). Demographic transitions in Europe and the world. MPIDR Working Paper, 004, 1-32. Pobrano z: https://www.demogr.mpg.de/papers/working/wp-2014-004.pdf
  47. Witczak, R. (2012). Opodatkowanie IKE i IKZE jako formy gromadzenia środków emerytalnych oraz instrument optymalizacji podatkowej. Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica, 247, 153-165.
  48. Wrzesiński, P. (2021). Ogólnoeuropejski indywidualny produkt emerytalny - perspektywa ubezpieczeniowa. Prawo Asekuracyjne, 2, 15-32.
  49. Wykowska, J. (2014). III filar dla początkujących. Warszawa: Komisja Nadzoru Finansowego. Pobrano z: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/III Filar inter_40098.pdf
Cited by
Show
ISSN
2391-7830
Language
pol
URI / DOI
http://dx.doi.org/10.26366/PTE.ZG.2024.255
Share on Facebook Share on Twitter Share on Google+ Share on Pinterest Share on LinkedIn Wyślij znajomemu