BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Byrka-Kita Katarzyna
Tytuł
Metody mierzenia ryzyka związanego z kapitałem własnym
Methods of Measurement of Risk Connected with Equity
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw, 2002, nr 40, s. 175-189, bibliogr. 5 poz.
Słowa kluczowe
Ryzyko inwestycyjne, Szacowanie ryzyka, Analiza ryzyka finansowego, Metoda najmniejszych kwadratów, Teoria finansów
Investment risk, Risk estimating, Financial risk analysis, Least squares method, Financial theory
Uwagi
summ.
Abstrakt
Artykuł koncentruje się wokół ryzyka związanego z inwestycją oraz jego miarą, który stanowi współczynnik beta. Współczynnik beta jest miarą wystandaryzowaną, wykorzystywaną do określenia oczekiwanej przez inwestorów stopy zwrotu z inwestycji, mającej zrekompensować im ponoszone ryzyko. W artykule przedstawiono charakterystykę najbardziej znanych modeli ryzyka, do których należą: model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM), teoria arbitrażu cenowego (APT), model wieloczynnikowy, modele regresji. Szczególną uwagę poświęcono wykorzystaniu metody najmniejszych kwadratów.

The article discusses methods of measurement of risk connected with equity with the emphasis on problems of estimation of beta coefficient as a measure of the market risk. The future value of the beta coefficient may be subjectively estimated by the analyst or forecasted on the basic of the beta coefficient measured for the past periods. In the framework of the second approach we can distinguish the following methods: - methods of measuring of the historical beta coefficients, - methods of correcting of the historical beta coefficients, - methods of correcting of the historical beta coefficients based on the fundamental analysis. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1232-5821
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu