BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Zwolankowska Małgorzata
Tytuł
Wymiar fraktalny jako miara zmienności stopy zwrotu
The Fractal Dimension as a Variability Measure of the Rate of Return
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Katedry Ekonometrii i Statystyki, 2001, nr 10, s. 259-269, wykr., bibliogr. 3 poz.
Słowa kluczowe
Stopa zwrotu kapitału, Analiza giełdowa, Modele ekonometryczne
Return on Investment (ROI), Stock exchange analysis, Econometric models
Uwagi
summ.
Abstrakt
Zmienność stopy zwrotu jest bezpośrednią implikacją zmienności kursów, dlatego miary zmienności notowań zawierają w sobie ukrytą informację także o zmienności stóp zwrotu. Okazuje się jednak, że wyznaczając wymiar fraktalny szeregu zlogarytmowanych kursów, można obcować ze zmiennością stopy zwrotu w sposób jawny. Aby to udowodnić, autorka przeanalizowała proces wyznaczania wymiaru fraktalnego przy użyciu metody segmentowo-wariacyjnej. W badaniu wykorzystano kursy indeksu giełdowego WIG oraz dwudziestu jeden spółek giełdowych, notowanych nieprzerwanie od 1 stycznia 1994 roku do 31 grudnia 1998 roku.

The variability definition and measurement is the central category of modern investment theory. In this paper the author presents the proposal of using the fractal dimension as a variability measure. At the beginning the segment-variation method (SVM) is presented. Then estimation of fractal dimension in real economic time series derived from Warsaw Stock Exchange is developed. At the end the results of using the standard deviation and the fractal dimension as measure of the investment risk are compared. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1230-4298
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu