- Autor
- Jackowicz Krzysztof
- Tytuł
- Pochodne instrumenty kredytowe (I) : Definicja i rodzaje pochodnych instrumentów kredytowych
- Źródło
- Bank i Kredyt, 2001, nr 3, s. 51-63
- Słowa kluczowe
- Bankowość, Ryzyko kredytowe, Instrumenty kredytowe, Premia za ryzyko, Zarządzanie ryzykiem
Banking, Credit risk, Credit instruments, Risk premium, Risk management - Abstrakt
- Scharakteryzowano przemiany w zarządzaniu ryzykiem kredytowym. Obecnie rozbudował się rynek bezpośredniej sprzedaży należności kredytowych, sekurytyzacji oraz powstały pochodne instrumenty kredytowe. Do podstawowych instrumentów kredytowych należą: kredytowe kontrakty zamiany, kontrakty zamiany całkowitego przychodu, opcje na premię za ryzyko kredytowe i obligacje z opcjami kredytowymi. Łączy je mechanizm kompensacji skutków wystąpienia z góry określonych przejawów ryzyka kredytowego. W kredytowych kontraktach zamiany, stronami są: podmiot poszukujący zabezpieczenia i podmiot podejmujący ryzyko za wynagrodzeniem. W kontraktach zamiany całkowitego przychodu podmiot poszukujący zabezpieczenia przekazuje całkowity przychód zabezpieczanego instrumentu druga strona zaś ma obowiązek wyrównania wszelkich jego spadków wartości. Premia za ryzyko kredytowe liczona jest jako różnica między stopą dochodu danego instrumentu finansowego i stopą dochodu instrumentu bez ryzyka o tym samym terminie zapadalności. Wielkość tej premii jest instrumentem bazowym służącym do zakupu opcji. Obligacje z opcjami kredytowymi zostały przedstawione jako złożenie trzech instrumentów: kredytowego kontraktu zamiany, tradycyjnej obligacji i opcji kredytowej.
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Cytowane przez
- ISSN
- 0137-5520
- Język
- pol
