- Autor
- Wojtasiak Agnieszka
- Tytuł
- Wybrane metody pomiaru ryzyka operacyjnego dla instytucji finansowych działających na rynku instrumentów pochodnych
Selected Methods of Operational Risk Measurement in Financial Institutions Active on the Market of Derivates - Źródło
- Bank i Kredyt, 2004, nr 1, s. 25-30, bibliogr. 10 poz.
- Słowa kluczowe
- Pomiar ryzyka, Rynek instrumentów pochodnych, Ryzyko operacyjne
Risk measures, Derivatives market, Operational risk - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- Zaprezentowano stosowane obecnie metody określania wielkości kapitału potrzebnego do pokrycia strat związanych z ryzykiem operacyjnym oraz wybrane metody pomiaru ryzyka operacyjnego.
In accordance with the Basel Committee on Banking Supervision's definition, the operational risk is "the risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or attributable to external events". The aim of this article is to present methods currently used to determine the volume of capital necessary to cover losses connected with operational risk as well as methods of operational risk measurement in financial institutions active on the market of derivates. The article presents operational risk measurement methods based on the bottom-up approach. These methods can be divided into two groups: methods based on the operational capital indicators and methods using statistical models. The indicator-based methods, recommended by the Basel Committee, comprise: the basic indicator method, the standard method, the advanced measurement method. They do not directly quantify the operational risk, but allow the determination of the capital needed to cover potential losses resulting from operational risk in the bank. The proposed statistical methods are based on the analysis of operational risk loss distribution on the derivates market. The distribution features the infrequent occurrence of substantial losses and the frequent occurrence of minor losses. This is not a normal distribution; therefore an estimation of the peripheral (tail) areas of the distribution is needed. It is suggested that the tail area of the distribution should be estimated by means of an extreme value theory. Also, the significance of the scenario analysis for the operational risk measurement of derivative instruments is emphasised. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- K. Jajuga: Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. Wrocław 2000 Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu.
- K. Jajuga: Podstawy analizy wartości ekstremalnych na rynkach finansowych. „Rynek Terminowy" nr 11/2001.
- K. Jajuga: Miary ryzyka rynkowego - część trzecia. „Rynek Terminowy" nr 8/2000.
- P. Jorion: Value at Risk, The New Benchmark for Managing Financial Risk. New York 2001 McGraw-Hill.
- A. McNeil: Extreme Value Theory for Risk Managers. Zurich 1999 (http: /www. math. ethz. ch/~mcneil/ftp/cad. pdf).
- T. Mori, J. Hiwatashi, K. Ide: Measuring Operational Risk in Japanese Major Banks. Bank of Japan. Financial and Payment System Office, Working Paper Series, July 2000.
- P. Rokita: Wykorzystanie teorii wartości ekstremalnych w analizie ryzyka rynkowego warrantów opcyjnych na rynku polskim. W: K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec (red.): Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Wrocław 2001 Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu.
- L. Sołtysik: Ryzyko operacyjne - nowe wyzwania. „Rynek Terminowy" nr 1/2001.
- Basle Committee on Banking Supervision, Consultative Document, Operational Risk, Supporting Document to the New Basel Capital Accord. Bank for International Settlements, Basle, January 2001.
- Basle Committee on Banking Supervision, Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk, Bank for International Settlements, Basle, December 2001.
- Cytowane przez
- ISSN
- 0137-5520
- Język
- pol
