BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kowgier Henryk
Tytuł
Znajdowanie punktów optymalnych na krzywej portfeli efektywnych z wykorzystaniem znanej funkcji użyteczności
Finding the optimum points on effective portfolios curve using known usability function
Źródło
Przegląd Statystyczny, 2006, vol. 53, z. 4, s. 122-142, bibliogr. 14 poz.
Statistical Review
Słowa kluczowe
Portfel papierów wartościowych, Metody portfelowe, Funkcja użyteczności
Portfolio securities, Portfolio methods, Utility functions
Uwagi
summ.
Abstrakt
W artykule znaleziono sposób szacowania punktów optymalnych na krzywej portfeli efektywnych (ryzyko - zysk) związanych z bardzo często preferowanymi przez inwestorów w praktyce kwadratowymi funkcjami użyteczności. Ustalono w ogólności również przedziały liczbowe do jakich należą parametry funkcji użyteczności oraz parametry związane z krzywą portfeli efektywnych w zależności od wyboru funkcji użyteczności i otrzymanej krzywej portfeli efektywnych. (abstrakt oryginalny)

In the paper, a method is presented for estimating optimum points on effective portfolios curve (risk - profit) related to quadratic functions of usability which are very frequently preferred in practice by investors. Generally, also numerical ranges has been established to which belong parameters of usability function as well as parameters related to effective portfolios curve depending on usability function selected and effective portfolios curve obtained. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Bawa V.S., Elton E.J., Gruber M.J., [1979], Simple Rules for Optimal Portfolio Selection in Stable Paretian Market, Journal of Finance.
  2. Chiang A.C., [1984], Fundamental Methods of Mathematical Economics, Mc Graw-Hill Inc.
  3. Dobbins R., Fielding J., Witt S., [1994], Portfolio theory and Investment management, Blackwell Publishers, Oxford.
  4. Elton E.J., Gruber M.J., [1981], Modem portfolio theory and investment analysis, Wiley, New York.
  5. Elton E.J., Gruber M.J., [1976], Simple Criteria for Optimal Potfolio Selection, Journal of Finance.
  6. Fichtenholz G.M., [1985], Rachunek różniczkowy i całkowy, PWN, Warszawa.
  7. Griffiths H., [1990], Financial investments, McGraw-Hill Book Company Europe.
  8. Haugen A.R., [1996], Teoria nowoczesnego inwestowania, WIGG-Press, Warszawa.
  9. Kowgier H., [2003], O sposobie szacowania przybliżonych wartości punktów optymalnych na krzywej portfeli efektywnych z zastosowaniem pewnej znanej funkcji użyteczności, Przegląd Statystyczny, zeszyt 3, PWN, Warszawa.
  10. Lintner J., [1965], The valuation of risky assets and the sellection of risky investments in stock and capital budgets, Review of Economics and Statistics.
  11. Markovitz H., [1959], Portfolio selection: Efficient Diversification of Investment, Yale University Press, New Haven.
  12. Praca zbiorowa: Poradnik matematyczny, PWN, Warszawa 1980.
  13. Sharpe W.F., [1970], Portfolio Theory and Capital Markets, Mc Graw-Hill.
  14. Tarczyński W., [1997], Rynki kapitałowe, Vol. I, Vol. 2, Warszawa.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0033-2372
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu