- Autor
- Patena Wiktor (Wyższa Szkoła Biznesu - National Louis University)
- Tytuł
- Próba oceny efektywności rynku giełdowego w Polsce w latach 2000 i 2001
Appraisal of Stock Exchange Performance in Poland During 2000 and 2001 - Źródło
- Ekonomista, 2003, nr 2, s. 235-244, bibliogr. 14 poz.
- Słowa kluczowe
- Rynki finansowe, Giełda papierów wartościowych, Rynek kapitałowy
Financial markets, Stock market, Capital market - Abstrakt
- W artykule podjęto próbę ukazania poziomu efektywności polskiego rynku finansowego. Do budowy portfela niedowartościowanych spółek użyto dwa proste sygnały fundamentalne. Strategia polegająca na inwestowaniu w ten portfel została oparta na danych historycznych i rozpoczęta ex ante. Dwukrotnie udowodniono, że rynek bardzo szybko nadrobił niedowartościowanie firm z portfela i po 2 miesiącach zdyskontował dane fundamentalne korzystne dla tych firm.
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- Abarbanell J.S., Bushee B.J., Fundamental Analysis, Future Earnings and Stock Prices, "Journal of Accounting Research" 1997, vol. 35, nr 1.
- Abarbanell J.S., Bushee B.J., Abnormal Returns to a Fundamental Analysis Strategy, "The Accounting Review" 1998, vol. 73, nr 1.
- Bamberg C., The Forbidden Dance of Love and Market Efficiency, 2002, www.wilmott.com/article.cfm?id=65 [dostęp: 2002-05-10].
- Barber B., Odean T., The Courage of Misguided Convictions, "Financial Analysts Journal", listopad-grudzień 1999.
- Czekaj J., Woś M., Zarnowski J., Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
- Fama E.F., French R.K., The Cross-Section of Expected Stock Returns, "The Journal of Finance" 1992, vol. XLVII, nr 2.
- Insider Trading, "Business Week" 1994, nr 12.
- Kent D., Sheridan T., Market Efficiency in an Irrational World, "Financial Analysis Journal", listopad-grudzień 1999.
- Lev B., Thiagarajan S.R. Fundamental Information Analysis, "Journal of Accounting Research" 1993, vol.31 no. 2.
- McConnel J.J., Mehmet O., Wakal S., Spin-offs Ex Ante, "Journal of Business", kwiecieä 2001, vol. 74.
- Odean T., Do Investors Trade Too Much?, "American Economic Review" 1999, vol. 89, nr 5.
- Quirin J., Berry K., O'Bryan D., A Fundamental Analysis Approach to Oil and Gas Firm Valuation, "Journal of Business Finance and Accounting" 2000, nr 27.
- Pozen R.C., The Mutual Fund Business, The MIT Press, Cambridge 1998.
- Rubinstein M, Rational Markets: Yes or No? The Affirmative Case, "UC Berkeley Working Paper" 2000, RPF 294.
- Cytowane przez
- ISSN
- 0013-3205
- Język
- pol
