BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Rybczyński Jarosław
Tytuł
Testy serii w ocenie efektywności informacyjnej największych giełd europejskich
Źródło
Przegląd Organizacji, 2007, nr 4, s. 38-41, bibliogr. 16 poz.
Słowa kluczowe
Rynek kapitałowy, Efektywność rynku, Stopa zwrotu kapitału, Informacja rynkowa, Indeks giełdowy, Analiza statystyczna
Capital market, Market effectiveness, Return on Investment (ROI), Market information, Stock market indexes, Statistical analysis
Uwagi
summ.
Abstrakt
W artykule zaprezentowano analizę losowego charakteru zmian wartości indeksów giełdowych przy zastosowaniu statystycznych testów serii. Obliczenia dotyczą głównych indeksów trzech największych europejskich rynków akcji: giełdy w Londynie - indeks FTSE-100, giełdy w Paryżu -indeks CAC40, giełdy we Frankfurcie - index DAX. Obliczenia zostały przeprowadzone dla okresów od pierwszego notowania danego indeksu do października 2006 r.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Aczel A., (2000), Statystyka w zarządzaniu, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  2. CZEKAJ J., WOŚ M., ZARNOWSKI J. (2001), Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  3. DOMAŃSKI C. (1979), Statystyczne testy nieparametryczne, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  4. DOMAŃSKI C., PRUSKA K, (2000), Nieklasyczne metody statystyczne, PWE, Warszawa.
  5. DRAPER P., PAUDYAL K. (2002), Explaining Monday Returns, "The Journal of Financial Research", vol. XXV, nr 4, s. 507-529.
  6. FAMA E.F. (1965), The Behavior of Stock-Market Prices, "Journal of Business" 78, s. 34-105.
  7. FAMA E.F. (1970), Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, "The Journal of Finance" 25, s. 383-417.
  8. FAMA E.F. (1991), Efficient Capital Markets II, "Journal of Finance", vol. XLVI, nr 5, s. 1575-1617.
  9. FAMA E.F. (1998), Market Efficiency, Long Term Returns and Behavioral Finance, "Journal of Financial Econo-mics" 49, s. 283-306.
  10. JARRETT J., KYPER E. (2006), Capital Market Efficiency and the Predictability of Daily Returns, "Applied Eco-nomics" 38, s. 631-636.
  11. MLAMBO C., BIEKPE N. (2006), Seasonal Effects: Evi-dence from Emerging African Stock Markets, "South African Journal of Business Management" 37 (3), s. 41-52.
  12. PENCEK T., KOHERS T. (1990), A Comparison of the Market Efficiency of the Major U.S. Stock Exchanges, "American Business Review", June 90, vol. 8, Issue 2, s. 52-60.
  13. SOBCZYK M. (1999), Statystyka, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  14. TONCHEV D., KIM T.-H. (2004), Calendar Effects in Eastern European Financial Markets: Evidence from the Czech Republic, Slovakia and Slovenia, "Applied Financial Economics" 14, s. 1035-1043.
  15. URRUTIA J.L. (1995), Tests of Random Walk and Market Efficiency for Latin Emerging Eąuity Markets, "The Journal of Financial Research", vol. XVIII, nr 3, s. 299-309.
  16. YAO J., PARTINGTON G., STEVENSON M. (2005), Run Length and the Predictability of Stock Price Reversals, "Accounting and Finance" 45, s. 653-671.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-7221
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu