Funkcjonowanie Londyńskiej Giełdy Metali, ze szczególnym uwzględnieniem kontraktów futures oraz opcyjnych wystawionych na miedź rafinowaną

Szeląg, Tomasz

Autor

Szeląg Tomasz

Tytuł

Funkcjonowanie Londyńskiej Giełdy Metali, ze szczególnym uwzględnieniem kontraktów futures oraz opcyjnych wystawionych na miedź rafinowaną
Functioning of the London Metal Exchange, Taking into Consideration Particularly Future and Option Contracts in Copper

Źródło

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonomia i Międzynarodowe Stosunki Gospodarcze (11), 2005, nr 1077, s. 74-88, bibliogr. 23 poz.

Słowa kluczowe

Historia gospodarcza, Kontrakty futures, Londyńska Giełda Metali, Opcje, Analiza piśmiennictwa ekonomicznego, Kontrakty terminowe
Economic history, Futures contracts, London Metal Exchange (LME), Options, Economic literature analysis, Fixed-period contracts

Uwagi

summ.

Abstrakt

W artykule scharakteryzowano Londyńską Giełdę Metali (London Metal Exchange, LME)-centrum światowego handlu metalami nieżelaznymi. Przedstawiono krótką historię giełdy, jej organizację i strukturę oraz kierunki funkcjonowania. Skupiono się na kontraktach opcyjnych oraz futures, które są używane do zarządzania ryzykiem zmian cen.

In the article the London Metal Exchange is described - the world's premier non-ferrous metals market, with highly liquid contracts. The author presents short history of the exchange, its organization, structure and way of functioning. The paper focuses particularly on futures and option CONTRACT. which are used in copper price risk management process. The primary roles of the LME are to provide a market where participants, primarily from non-ferrous base metals related Industries, have the opportunity to hedge against risks arising from base metals price fluctuations, provide reference prices for the worldwide pricing of activities relating to non-ferrous base metals, provide for appropriately located storage facilities to enable market participants to make or take physical delivery of approved brands of non-ferrous base metals. There are three types of copper contracts on the London Metal Exchange, namely futures contracts, options and TAPO contracts. Producers of copper have a possibility to use all of them to manage commodity price risk. (original abstract)

Dostępne w

Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Pełny tekst

Bibliografia

Clearing, London Metal Exchange 2002.
Commodity Futures Trading Commission FY 2001 Annual Report, Washington 2002.
Crowson P., Sampson R., Managing Metals Price Risk with The London Metal Exchange, LME, London 2000.
Extension to Prompt Dates for LME Primary Aluminium and Copper - Grade A Contracts, London Metal Exchange Press Release, 11 June 2002.
History, London Metal Exchange 2001.
London Metal Exchange Limited, Institute for Financial Markets, Washington 2002.
LME Contracts, London Metal Exchange 2002.
LME Historical Data, London Metal Exchange 2002.
LME Holdings Limited Consolidated Financial Statements 2001, London 2002.
LME Metals Contracts Specifications, London Metal Exchange 2000.
LME Suspends Trading in Silver Contract, London Metal Exchange Press Release, 15 January 2002.
LME to Launch New North American Special Aluminium Alloy Contract, London Metal Exchange Press Release, 19 November 2001.
LME. An Introductory Guide, London Metal Exchange 2000.
Magda R., Międzynarodowe rynki metali i surowców mineralnych, Uczelniane Wydawnictwa Naukowo-Dydaktyczne, Kraków 1999.
Options on Copper Grade a Futures, Futures Industry Institute, Washington 2001.
Ring Times, London Metal Exchange 2002.
Schneeweis T., Spurgin R., Investment Benefits of LMEX. The LME Base Metal Index. An Academic Review, London Metal Exchange, March 2000.
Strona internetowa London Clearing House: http://www.lch.co.uk.
Strona internetowa London Metal Exchange: http://www.lme.co.uk.
Szeląg T., Hedging w teorii i praktyce. Przykład światowego rynku miedzi. Wydawnictwo "Przecinek", Wrocław 2003.
The Trading Day, London Metal Exchange 2002.
Traded Average-Price Options (TAPO) on Copper Grade a Futures, Futures Industry Institute, Washington 2001.
Wolff's Guide to the London Metal Exchange, Rudolf Wolff & Co. Limited, Metal Bulletin Books Ltd., 4th Edition, 1991.

Cytowane przez

ISSN

0324-8445
1427-2229

Język

pol

BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

Meny główne