BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Zarzecki Dariusz, Byrka-Kita Katarzyna
Tytuł
Procedura szacowania kosztu kapitału własnego uwzględniająca specyfikę rynków wschodzących
Źródło
Przegląd Organizacji, 2005, nr 2, s. 30-35
Słowa kluczowe
Kapitał własny, Koszt kapitału, Kapitał przedsiębiorstwa, Analiza kosztów, Kraje rozwijające się
Ownership capital, Capital cost, Business capital, Cost analysis, Developing countries
Abstrakt
Przedstawiono problem szacowania kosztu kapitału własnego na rynkach rozwiniętych oraz na rynkach wschodzących, do których zalicza się kraje Europy Środkowej i Wschodniej, Ameryki Południowej i wiele krajów Azji Południowo-Wschodniej. Podjęto próbę weryfikacji metod szacowania kosztu kapitału własnego wykorzystywanych na rynkach rozwiniętych oraz wskazania spośród nich tej, która - uwzględniając specyfikę polskiego rynku - będzie racjonalizować i wspomagać proces szacowania kosztu kapitału własnego w Polsce i na innych rynkach wschodzących.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. J. BARTHOLDY, P. PEARE, Unbiased Estimation of Expected Return Using CAPM, "International Review of Financial Analysis", nr 12, 2003, s. 70.
  2. F. BLACK, Beta and Return, "Journal of Portfolio Management", vol. 20, jesień 1993, s. 8-18.
  3. F. BLACK, M.C. JENSEN, M.S. SCHOLES, The Capital Assets Pricing Model: Some Empirical Tests, [w:] M.C. JENSEN, Studies in the Theory of Capital Markets, Praeger, New York.
  4. M.E. BLUME, I. FRIEND, A New Look at the Capital Asset Pricing Model, "Journal of Finance", vol. 28, 1973, s. 19-33.
  5. D.T. BREEDEN, An Intertemporal Asset Pricing Model with Stochastic Consumption and Investment Opportunities, "Journal of Financial Economics", nr 7,1979, s. 265-296.
  6. R.F. BRUNER, K. EADES, R. HARRIS, R. HIGGINS, Best Practices in Estimating the Cost of Capital: Survey and-Synthesis, "Financial Practice and Education", vol. 8, nr 1, 1998, s. 13-28.
  7. Cost of Capital, 2003 Yearbook, Ibbotson Associates, 2003.
  8. A. DAMODARAN, Estimating Equity Risk Premiums, www.stern.nyu.edu/"adamodar.
  9. E.F. FAMA, K.R. FRENCH, The Cross-Section of Expected Stock Returns, "Journal of Finance", vol. 47, 1992, s. 427-465.
  10. E.F. FAMA, J.D. MacBETH, Risk, Return and Equilibrium: Empirical Tests, "Journal of Political Economy", vol. 81, 1973, s. 607-636.
  11. J.R. GRAHAM, C.R. HARVEY, The Theory and Practice of Corporate Finance: Evidence from the Field, "Journal of Financial Economics", vol. 60, nr 1-2, 2001, s. 187-243.
  12. R.C. MERTON, An Intertemporal Asset Pricing Model, "Econometrica" nr 41, 1973, s. 867-887.
  13. R. ROLL, A Critique of the Asset Pricing Theory's Tests: Part I: On Past and Potential Testability of the Theory, "Journal of Financial Economics", vol. 4, 1973, s. 129-176.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-7221
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu