BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Trzpiot Grażyna
Tytuł
O wybranych własnościach miar ryzyka
Some Properties of Risk Measures
Źródło
Badania Operacyjne i Decyzje, 2004, nr 3-4, s. 91-98, bibliogr. 10 poz.
Operations Research and Decisions
Słowa kluczowe
Analiza ryzyka, Miernik ryzyka (VaR)
Risk analysis, VaR method
Uwagi
summ.
Abstrakt
Powszechnie wykorzystywane do pomiaru ryzyka miary, jakimi są odchylenie standardowe oraz Value-at-risk nie zawsze oddają charakter mierzonego ryzyka. Dla uogólnienia problematyki pomiaru ryzyka zaproponowano podejście związane z koherentnymi miarami ryzyka. W pracy omówiono aksjomatykę związaną z proponowanym podejściem oraz przegląd miar związanych z omawianą aksjomatyką. Przedstawiono również dyskusję omawianych wasności oraz możliwości praktycznych zastosowań.

The widely used risk measures as standard deviations and value at risk do not always reflect risk preferences accurately. To overcome this problem we show coherent risk approach. For making the overview of the problem of risk measure we propose a coherent risk measure approach. We started from the definition of risk (market and other) and we took a close look at construction of risk measures. We present a set of axioms according to this approach and a collection of coherent risk measures. In particular, we describe quantile risk measures, distortion risk measures with detailed presentation of the most frequent distortion functions in use. The next propositions are risk measures based on lower partial moments. We show some properties of these measures and also discuss limitations of such measures in practical applications.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. ALBRECHT P., Normal and Lognortnal Shortfall Risk, [in:] Proceedings, 3rd AFIR International Colloquium, Rome, 1993, 2, 417-430.
  2. ARTZNER P., DELBAEN F., EBER J. -M., HEATH D., Coherent Measure of Risk, Mathematical Finance, 9, 1999,203-228.
  3. FISCHER T., Coherent risk measures depending on higher moments, University of Heidelberg, 2001.
  4. KRAUSE A., Coherent Measure of Risk: an introduction, Balance Sheet, 10, 2002, 13-17.
  5. OGRYCZAK W., RUSZCZYNSKI A., Dual Stochastic Dominance and Quantile Risk Measures, International Transactions in Operational Research, 9, 2002, 661-680.
  6. PFLUG G. Ch., Some Remarks on the Value-at-Risk and the Conditional Value-at-Risk, [in:] Probabilistic Constrained Optimization: Methodology and Applications, Kluwer Academic Publishers, 2000.
  7. ROCKAFELLAR R. T., URYASEV S., Optimization of Conditional Value-at-Risk, Journal of Risk, 2, 2000, 21-41.
  8. Siu T. K., YANG H., Subjective risk measure: Bayesan predictive scenarious analysis. Insurance: Mathematics and Economics, 25, 1999, 157-170.
  9. TRZPIOT G., Kwantylowe miary ryzyka. Prace Naukowe AE Wrocław 1022, Taksonomia 11, 2004, 420-430.
  10. WIRCH J. L., HARDY M. R., Distortion Risk Measure: Coherence and Stochastic Dominance, working paper, University of Waterloo, 2001.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1230-1868
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu