BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Magdziarz Marcin
Tytuł
Modelowanie struktury terminowej poprzez ułamkowe równania różniczkowe z losowym szumem
Źródło
Rynek Terminowy, 2004, nr 4, s. 125-128, bibliogr. 8 pozycji
Słowa kluczowe
Stopa procentowa, Modele matematyczne, LIBOR (London Interbank Offered Rate)
Interest rate, Mathematical models, LIBOR (London Interbank Offered Rate)
Abstrakt
W artykule pokazano, w jaki sposób mozna modelować stopę procentową spot tzw. Uogólnionym Modelem Vasicka, czyli modelem, w którym ruch Browna został zastąpiony zmodyfikowanym ułamkowym ruchem Levy'ego. Zastosowanie takiego podejścia pozwala na modelowanie skoków stopy procentowej obserwowanych na rynkach finansowych, a także długoterminowej zależności.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. V.V. Anh, C.C. Heyde, N.N. Leonenko (2002). Dynamie models of long-memory processes driven by Levy noise. J.Appl.Prob. 39, 730-747.
  2. V.V. Anh, N.N. Leonenko, R McVinish (2002). Modified fractional Levy motion. Preprint.
  3. O.K. Backus, S.E. Zin (1995). Long-memory inflation uncertainty: Evidence from the term structure of interest rates. Journal of Money, Credit and Banking 25, 681-700.
  4. F. Comte, E. Renault (1996). Long memory continuos-times models. J.Econometrics 73, 101-149.
  5. A. Janicki, A. Weron (1994). Simulation and Chaotic Behaviour of alpha Stable Stochastic Processes. Marcel Dekker.
  6. M. Musiela, M. Rutkowski (1997). Martingale Methods in Financial Modelling. Berlin: Springer.
  7. A. Weron, R. Weron (1999). Inżynieria Finansowa. WNT Warszawa.
  8. O. Vasicek (1977). An equilibrium characterization of the term structure. J.Financial Economics 5, 177-188.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1508-972X
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu