- Autor
- Magdziarz Marcin
- Tytuł
- Modelowanie struktury terminowej poprzez ułamkowe równania różniczkowe z losowym szumem
- Źródło
- Rynek Terminowy, 2004, nr 4, s. 125-128, bibliogr. 8 pozycji
- Słowa kluczowe
- LIBOR (London Interbank Offered Rate), Stopa procentowa, Modele matematyczne
LIBOR (London Interbank Offered Rate), Interest rate, Mathematical models - Abstrakt
- W artykule pokazano, w jaki sposób mozna modelować stopę procentową spot tzw. Uogólnionym Modelem Vasicka, czyli modelem, w którym ruch Browna został zastąpiony zmodyfikowanym ułamkowym ruchem Levy'ego. Zastosowanie takiego podejścia pozwala na modelowanie skoków stopy procentowej obserwowanych na rynkach finansowych, a także długoterminowej zależności.
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- V.V. Anh, C.C. Heyde, N.N. Leonenko (2002). Dynamie models of long-memory processes driven by Levy noise. J.Appl.Prob. 39, 730-747.
- V.V. Anh, N.N. Leonenko, R McVinish (2002). Modified fractional Levy motion. Preprint.
- O.K. Backus, S.E. Zin (1995). Long-memory inflation uncertainty: Evidence from the term structure of interest rates. Journal of Money, Credit and Banking 25, 681-700.
- F. Comte, E. Renault (1996). Long memory continuos-times models. J.Econometrics 73, 101-149.
- A. Janicki, A. Weron (1994). Simulation and Chaotic Behaviour of alpha Stable Stochastic Processes. Marcel Dekker.
- M. Musiela, M. Rutkowski (1997). Martingale Methods in Financial Modelling. Berlin: Springer.
- A. Weron, R. Weron (1999). Inżynieria Finansowa. WNT Warszawa.
- O. Vasicek (1977). An equilibrium characterization of the term structure. J.Financial Economics 5, 177-188.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1508-972X
- Język
- pol
