- Autor
- Galin Kamila
- Tytuł
- Wycena opcji europejskiej w modelu H-samopodobnym z "długą pamięcią"
- Źródło
- Rynek Terminowy, 2005, nr 3, s. 98-102, bibliogr. 15 poz.
- Słowa kluczowe
- Opcje, Analiza szeregów czasowych, Wycena opcji, Model Blacka-Scholesa, Wycena instrumentów finansowych, Wycena instrumentów pochodnych
Options, Time-series analysis, Options pricing, Black-Scholes model, Financial instruments valuation, Derivatives pricing - Abstrakt
- W artykule przedstawione zostały dwa pomysły na wycenę opcji na instrument, którego zwroty są zależne i mają tzw. długą pamięć. Praca zawiera wycenę opcji w klasycznym modelu H-samopodobnym oraz pomysł na wycenę opcji w modelu H-samopodobnym uwzględniającym wartości historyczne oraz omówiono różnice cen w tych dwóch modelach na przykładzie opcji na indeks DJIA.
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- A. Weron, K. Burnecki, S. Mercik, K. Weron(2005) Complete description of all self-similar models driven by Levy stable noise, Phys. Rev. E, 71.
- A. Weron, R. Weron (1999) Inżynieria Finansowa. WNT.
- G. Samorodnitsky (2002) Long Range Dependence,Heavy Tails and Rare Events. Lecture Note Series, No. 12, MaPhySto, University of Aarhus.
- I. Norros, E. Valkeila, J. Virtamo (1999) An elementary approach to a Girsanov formula and other analytical results on fractional Brownian motions. Bernoulli 5(4).
- K. Burnecki, A. Weron (2004) L 'evy stable processes. From stationary to self-similar dynamics and back. An application to finance. Acta Physica Polonica B, 35.
- M.E. Crovella, A. Bestavros(1997) Self-Similarity in World Wide Web Traffic: Evidence and Possible Causes. IEEE/ACM Transactions on Networking, 5(6).
- M.S. Taqqu, V. Teverovsky (1996) On Estimating the Intensity of Long-Range Dependence in Finite and Infinite Variance Time Series. Preprint.
- M.S. Taqqu, W. Willinger, R. Sherman(1997) Proof of a Fundamental Result in Self-Similar Traffic Modeling. Computer Communication Review, 27.
- P.S. Kokoszka, M.S. Taqqu (1996) Parameter Estimation for Infinite Variance Fractional ARIMA. The Annals of Statistics.
- R. Davis, S. Resnick(1985) Limit theory for moving averages of random variables with regularly varying tail probabilities. The Annals of Probability, 13.
- R. Gaigalas (2004) A non-Gaussian limit process with long-range dependence. Uppsala University, Dep. of Math.
- T. Mikosh, R. Norvaisa(2000) Stochastic integral equations without probability. Bernoulli 6(3).
- W. Willinger, M.S. Taqqu, V. Teverovsky(1999) Stock market prices and long-range dependence, Finance and Stochastics, 3.
- W. Willinger, M.S. Taqqu, W.E. Leland, D.V. Wilson(1995) Self-Similarity in Highspeed Packet Traffic: Analysis and Modelling of Ethernet Traffic Measurements. Statistical Science, 10(1).
- Historyczne ceny akcji i indesków giełdowych: http://finance.yahoo.com
- Cytowane przez
- ISSN
- 1508-972X
- Język
- pol
