BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Galin Kamila
Tytuł
Wycena opcji europejskiej w modelu H-samopodobnym z "długą pamięcią"
Źródło
Rynek Terminowy, 2005, nr 3, s. 98-102, bibliogr. 15 poz.
Słowa kluczowe
Opcje, Analiza szeregów czasowych, Wycena opcji, Model Blacka-Scholesa, Wycena instrumentów finansowych, Wycena instrumentów pochodnych
Options, Time-series analysis, Options pricing, Black-Scholes model, Financial instruments valuation, Derivatives pricing
Abstrakt
W artykule przedstawione zostały dwa pomysły na wycenę opcji na instrument, którego zwroty są zależne i mają tzw. długą pamięć. Praca zawiera wycenę opcji w klasycznym modelu H-samopodobnym oraz pomysł na wycenę opcji w modelu H-samopodobnym uwzględniającym wartości historyczne oraz omówiono różnice cen w tych dwóch modelach na przykładzie opcji na indeks DJIA.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. A. Weron, K. Burnecki, S. Mercik, K. Weron(2005) Complete description of all self-similar models driven by Levy stable noise, Phys. Rev. E, 71.
  2. A. Weron, R. Weron (1999) Inżynieria Finansowa. WNT.
  3. G. Samorodnitsky (2002) Long Range Dependence,Heavy Tails and Rare Events. Lecture Note Series, No. 12, MaPhySto, University of Aarhus.
  4. I. Norros, E. Valkeila, J. Virtamo (1999) An elementary approach to a Girsanov formula and other analytical results on fractional Brownian motions. Bernoulli 5(4).
  5. K. Burnecki, A. Weron (2004) L 'evy stable processes. From stationary to self-similar dynamics and back. An application to finance. Acta Physica Polonica B, 35.
  6. M.E. Crovella, A. Bestavros(1997) Self-Similarity in World Wide Web Traffic: Evidence and Possible Causes. IEEE/ACM Transactions on Networking, 5(6).
  7. M.S. Taqqu, V. Teverovsky (1996) On Estimating the Intensity of Long-Range Dependence in Finite and Infinite Variance Time Series. Preprint.
  8. M.S. Taqqu, W. Willinger, R. Sherman(1997) Proof of a Fundamental Result in Self-Similar Traffic Modeling. Computer Communication Review, 27.
  9. P.S. Kokoszka, M.S. Taqqu (1996) Parameter Estimation for Infinite Variance Fractional ARIMA. The Annals of Statistics.
  10. R. Davis, S. Resnick(1985) Limit theory for moving averages of random variables with regularly varying tail probabilities. The Annals of Probability, 13.
  11. R. Gaigalas (2004) A non-Gaussian limit process with long-range dependence. Uppsala University, Dep. of Math.
  12. T. Mikosh, R. Norvaisa(2000) Stochastic integral equations without probability. Bernoulli 6(3).
  13. W. Willinger, M.S. Taqqu, V. Teverovsky(1999) Stock market prices and long-range dependence, Finance and Stochastics, 3.
  14. W. Willinger, M.S. Taqqu, W.E. Leland, D.V. Wilson(1995) Self-Similarity in Highspeed Packet Traffic: Analysis and Modelling of Ethernet Traffic Measurements. Statistical Science, 10(1).
  15. Historyczne ceny akcji i indesków giełdowych: http://finance.yahoo.com
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1508-972X
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu