BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kliber Paweł
Tytuł
Zabezpieczenie kwantylowe warrantów na polskim rynku finansowym - przegląd metod i wyników badań empirycznych
Źródło
Rynek Terminowy, 2005, nr 2, s. 28-32
Słowa kluczowe
Instrumenty pochodne, Model Blacka-Scholesa, Rynek instrumentów pochodnych
Derivatives, Black-Scholes model, Derivatives market
Abstrakt
W niniejszym artykule autor prezentuje strategię zwaną zabezpieczeniem kwantylowym instrumentów pochodnych - dla rynku zupełnego i niezupełnego a także wyniki badań empirycznych. Metoda ta różni się od klasycznego modelu Blacka - Scholesa i dla pewnych instrumentów pochodnych daje zdecydowanie lepsze rezultaty.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Amin, K. I., Bodurtha, J. N. Jr., Discrete-time valuation of american options with stochastic interest rates, The Review of Financial Studies 50(1995), s. 193-234.
  2. Baran, M.. Quantile hedging on markets with proportional transaction costs. Applicationes Mathematicae, 30: 193-208 2003.
  3. Bingham, N. H., Kiesel, R. Risk-neutral valuation. Springer-Verlag, Nowy Jork, 1998.
  4. Black, F. Scholes, M. The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81: 637-654, 1973.
  5. Bjork, T. Arbitrage theory in continous time. Oxford Universty Press, Oxford, 1998.
  6. Davison, A. C., Hinkley, D. V. Bootstrap methods and their application. Cambridge University Press, Cambridge, 1997.
  7. Elliot, J. R., Kopp, P. E., Mathematics of financial markets, Springer-Verlag, Nowy Jork 1999.
  8. Fleming, W. H., Rishel, R.W. Deterministic and stochastic optimal control. Springer-Verlag, Nowy Jork, 1975.
  9. Follmer, H., Laukert, P., Quantile hedging, Finance and Stochastics 3(1999), s. 251-273.
  10. Follmer, H., Schied, A., Stochastic finance, Walter de Gruyter, Berlin 2002.
  11. Jakubowski, J., Palczewski, A., Rutkowski, M., Stettner, Ł., Matematyka finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 2003.
  12. Kirch, M., Krutchenko, R.N., Melnikov, A.V. Efficient hedging for a complete jump-diffusion model. Discussion paper 27, 2002.
  13. Kliber, P., Metody ograniczania ryzyka na rynku instrumentów pochodnych. Zabezpieczenia kwantylowe, praca doktorska, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, 2004.
  14. Musiela, M., Rutkowski, M., Martingale methods in financial mo-delling, Springer-Verlag, Nowy Jork 1998.
  15. Nelson, D. B., Ramaswamy, K., Simple binomial process as diffusion approximation in financial modelling, The Review of Financial Studies 3(1990), s. 393-430.
  16. Pliska S.R. Wprowadzenie do matematyki finansowe, WNT, Warszawa 2005.
  17. Shiryaev, A. N., Essentials of stochastic finance, World Scientific Publ., Singapur 1999.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1508-972X
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu