BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Utkin Joanna (Szkoła Główna Handlowa w Warszawie)
Tytuł
Rynkowe prognozy stóp inflacji i dewaluacji
Market Prognoses of Inflation and Devaluation Rates
Źródło
Przegląd Statystyczny, 1996, vol. 43, z. 3-4, s. 215-221, bibliogr. 7 poz.
Statistical Review
Słowa kluczowe
Jednolity rynek finansowy, Rynek obligacji, Stopa inflacji
Single financial market, Bond market, Inflation rates
Uwagi
summ.
Abstrakt
The Polish financial market gives prices of four issues of the one year price-increase-linked bond, of treasury bills as well as of the forward exchange rates of USD and DM up to six month. Market expectations of the inflation rates and of the devaluation rates are obtained on the basis of alternative investments. The application of the interest rates parity enables us to enlarge market expectations of the devaluation rates for nine and twelve month periods. By formal assumption that both real interest rates are equal and constant, the relation of the obtained market predictors of the inflation and devaluation rates gets purchasing power parity, although such an assumption is not really justified. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Ben Shahar, Cukiermam , The Term Structure of Interest Rates and Expectations of Price Increase and Devaluation. Journal of Finance, June 1973, s. 567-575.
  2. Bijak W., Podgórska ?., Utkin J., Matematyka finansowa. Bizant, Warszawa 1994.
  3. Blake D., Financial Market Analysis. Mc Graw-Hill, London 1990.
  4. Fama E., Forward Rates as Predictors of Future Spot Rates. Journal of Financial Economics 3/1976, s. 361-377.
  5. Hansen L., Hodrick R., Forward Exchange Rates as Optimal Predictors of Future Spot Rates: An Econometric Analysis. Journal of Political Economy, October 1980, s. 829-853.
  6. Solnik B., International Investments, Addison - Wesley, New York 1988.
  7. Utkin J., Ryzyko stopy i ryzyko inflacji obligacji jednorocznej o oprocentowaniu zmiennym. Przegląd Statystyczny, 3-4, 1995.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0033-2372
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu