BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Mosdorf Romuald, Nazarko Joanicjusz, Siemieniuk Nina
Tytuł
Analiza właściwości fraktalnych polskiego rynku kapitałowego
An Analysis of the Fractal Properties of the Polish Capital Market
Źródło
Przegląd Statystyczny, 2001, vol. 48, z. 1-2, s. 71-85, bibliogr. 12 poz.
Statistical Review
Słowa kluczowe
Rynek kapitałowy, Geometria fraktalna, Analiza szeregów czasowych, Teoria chaosu
Capital market, Fractal analysis, Time-series analysis, Chaos theory
Firma/Organizacja
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange
Abstrakt
W artykule omówiono wybrane elementy teorii chaosu oraz podstawowe zasady analizy fraktalnej szeregów czasowych. Przedstawiono też wyniki wykonanych przez autorów obliczeń podstawowych charakterystyk dynamicznych oraz analizę R/S indeksu WIG. Uzyskane rezultaty porównano z obliczeniami wykonanymi dla innych giełd. Wyniki analizy tygodniowych stóp zwrotu indeksu WIG wskazują zdaniem autorów na fraktalną naturę polskiego rynku kapitałowego.

The article disussse select elements if the chaos theory and the fundamental principles of the fractal analysis of time series. In comparison with the tradictional statistics analysis the application of the deterministic chaos theory permits a more sophisticated analysis of economic time series. The so-called correlation dimension, the Kolmogorov entropy and the largest Lyapunov exponent are distinguished for the sake of experimental data. The authors present the outcome of obtained calculations of basic dynamic characteristics and a rescaled range of the WIG index. The obtained results were compared with calculations for other stock exchanges, indicating that the Polish capital market possesses dynamic properties similar to developed capital markets. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Gleick J., Chaos. Zysk i S-ka Wydawnictwo, Poznań 1996.
  2. Jajuga K., Jajuga T., Jak inwestować w papiery wartościowe. PWN, Warszawa 1994.
  3. Jajuga K., Papla D., Teoria chaosu w analizie finansowych szeregów czasowych - aspekty teoretyczne i badania empiryczne. V Ogólnopolskie Seminarium naukowe, nt. Dynamiczne Modele Ekonometryczne. 9-11 września 1997 Toruń, s. 5-16.
  4. Kudrewicz J., Fraktale i chaos. WNT, Warszawa 1993.
  5. Mandelbrot B. B., Multifraktale rządzą na Wall Street. „Świat Nauki", Nr 4, 1999.
  6. Nazarko J., Siemieniuk N., Mosdorf R., Fractal Analysis of Polish Stock Market Behaviour. W: 1999 Advanced Simulation Technologies Conference. Industrial & Business Simulation Symposium. San Diego, CA, April 11-15, 1999. s. 155-159.
  7. Peters E. E., Teoria chaosu a rynki kapitałowe. WIG - PRESS. Warszawa 1997.
  8. Plumwer T., Psychologia rynków finansoych u źródeł analizy technicznej. WIG-PRESS, Warszawa 1995.
  9. Schuster H. G.. Chaos deterministyczny, wprowadzenie. PWN, Warszawa 1993.
  10. Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1997.
  11. Weron W., Weron R., Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa 1998.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0033-2372
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu