BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Rubaszek Michał
Tytuł
Model równowagi bilansu płatniczego. Zastosowanie wobec kursu złotego
Źródło
Bank i Kredyt, 2003, nr 5, s. 4-16, bibliogr. 39 poz.
Słowa kluczowe
Bilans płatniczy, Kurs walutowy, Modele ekonometryczne
Balance of payments, Exchange rates, Econometric models
Abstrakt
W pracy rozpatruje się model kursu równowagi bilansu płatniczego oparty na teorii kursu równowagi. Model ten można zaliczyć do grupy modeli behawioralnych. Celem niniejszej pracy jest wyodrębnienie i przeanalizowanie czynników wpływających na poziom kursu walutowego złotego w latach 1990-2002. Przedstawione zostały rozwiązania administracyjno-prawne, w ramach których ustalany był kurs złotego. Następnie zbudowano model ekonometryczny, na podstawie którego można analizować wpływ zmiennych makroekonomicznych na poziom badanego kursu walutowego. W niniejszym opracowaniu przedstawione wyniki uzyskane zostały także przy użyciu metod modelowania szeregów niestacjonarnych.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. E. Alberola, S. Cerero, H. Lopez, A. Ubide (1999): Global Equilibrium Exchange Rates: Euro, Dollar, "ins", "outs" and Other Major Currencies in a Panel Cointegration Framework. IMF Woring Paper, IMF, Washington.
  2. J. Baude, V. Coudert, C. Couharde (2002): Exchange Rate Regimes and sustainable Parities for CEECs in the Prospect of joining the EMU. Prepared for Conference: "Towards Regional Currency Area", 26-27 March 2002, Chile.
  3. B. Balassa (1964): The Purchasing Power Parity Doctrine: A Reappraisal. "Journal of Political Economy", vol. 72, s. 584-94.
  4. A. Brook, D. Hargreaves (2001): PPP-based Analysis of New Zealand's Equilibrium Exchange Rate. Reserve Bank of New Zealand, Discussion Paper Series DP2001/01.
  5. G. Cassel (1918): Abnormal Deviations in International Exchanges. "Economic Journal", s. 413-415.
  6. G. Chortareas, R. Driver (2001): PPP and the real exchange rate - real interest differential puzzle revised: evidence from non-stationary panel data. Bank of England, London.
  7. E. Chrabonszczewska, K. Kalicki (1996): Teoria i Polityka Kursu Walutowego. Szkoła Główna Handlowa. Warszawa.
  8. P. Clark, R. MacDonald (1998): Exchange Rates and Economic Fundamentals: A Methodological Comparison of BEERs and FEERs. IMF Working Paper WP/98/67, IMF, Washington.
  9. P. Clark, R. MacDonald (2000): Filtering the BEER: A Permanent and Transitory Decomposition. IMF Working Paper WP/00/144, IMF, Washington
  10. J. Clostermann, B. Schnatz (2000): The determinants of the euro-dollar exchange rate. Discussion paper 2/00, Deutsche Bundesbank.
  11. Z. Darvas (2001): Exchange Rate Pass-Through and Real Exchange Rate in EU Candidate Countries. Discussion paper 10/1, Deutsche Bundesbank.
  12. J. De Gregorio, H. Wolf (1994): Terms of Trade, Productivity, and the Real Exchange Rate. NBER Working Paper No. 4807, NBER, Cambridge.
  13. D. Dickey, W. Fuller (1981): Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root. "Econometrica", vol. 49, s. 1057-1072.
  14. R. Driver, P. Westaway (2001): Concepts of Equilibrium Real Exchange Rates. Bank of England.
  15. S. Edwards, M. Savastano (1999): Exchange Rates in Emerging Economies: What do We Know? What do We Need to Know? Working Paper 7228, NBER, Cambridge.
  16. R. Engle, C. Granger (1987): Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. "Econometrica", vol. 55, s. 251-276.
  17. H. Faruqee, P. Isard (1998): Exchange Rate Assessment: Extensions of the Macroeconomic Ballance Approach. Occasional Paper 167, IMF, Washington.
  18. E. Fernandez-Arias, P. Montiel (1996): The New Wave of Private Capital Inflows: Push or Pull? "Journal of Development Economics", vol. 48, s. 389-418.
  19. T. Feyzioglu (1997): Estimating the Equilibrium Real Exchange Rate: An Application to Finland. IMF Working Paper WP/97/109, IMF, Washington.
  20. Ch. Fisher (2002): Real Currency Appreciation in Accession Countries: Balassa-Samuelson and Investment Demand. Discussion paper 19/02, Deutsche Bundesbank.
  21. K. Habermeier, M. Mesquita (1999): Long-Run Exchange Rate Dynamics: A Panel Data Studies. IMF Working Paper WP/99/50, IMF, Washington.
  22. L. Halpern, Ch. Wyplosz (1997): Equilibrium Exchange Rates in Transition Economies. IMF Staff Papers, Vol. 44 (4), s. 430-460, Washington.
  23. L. Hinkle, P. Montiel (1999): Exchange Rate Misalignment. Oxford University Press, New York.
  24. A. Kutan (2001): Sources of Real Exchange Rate Fluctuation in Transition Economies: The Case of Poland and Hungary. "Journal of Comparative Economics", vol. 29, s. 257-275.
  25. S. Johansen (1991): Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. "Econometrica", vol. 59, s. 1551-1580.
  26. P. Lane, G. Milesi-Ferretti (1999): The External Wealth of Nations: Measures of Foreign Assets and Liabilities for Industrial and Developing Countries. Working Paper WP/99/115, IMF, Washington.
  27. T. Lubański (2000): Interwencje walutowe. Materiały i Studia, Zeszyt nr 114, Narodowy Bank Polski, Warszawa.
  28. R. MacDonald (1997): What Determines Real Exchange Rates? The Long and Short of It. IMF Working Paper WP/97/21, IMF, Washington.
  29. R. MacDonald (2000): Concepts to Calculate Equilibrium Exchange Rates: An Overview. Discussion paper 3/00, Deutsche Bundesbank.
  30. H. Reimers (1992): Comparisons of Tests of Multivariate Cointegration. Statistical Papers, vol. 33, s. 335-339.
  31. M. Rosenberg (1996): Currency Forecasting. IRWIN, Chicago.
  32. M. Rubaszek (2002): Modeling Fundamentals for Forecasting Portfolio Inflows to Poland. Paper no. 21, Narodowy Bank Polski, Warszawa.
  33. M. Rubaszek, D. Serwa (2001): Prognozowanie kursu walutowego. Model nadzwyczajnej stopy zwrotu z inwestycji zagranicznych. "Bank i Kredyt" nr 9/2001, s. 16-26.
  34. K. Rybiński (1998): Capital Inflows in Central and Eastern Europe: Inflation, Balance of Payments and Recommended Policy Responses. Centrum Analiz Ekonomiczno-Społecznych, Warszawa.
  35. J. Stein (1994): The Natural Real Exchange Rate of the U.S. Dollar and Determinants of Capital Flows. Chapter 5 in Williamson J. (1994).
  36. J. Stein, R. Allen (1995): Fundamental Determinants of Exchange Rates. Clarendon Press, Oxford.
  37. M. Tomczyńska (1998): Exchange Rate Regimes in Transition Economies. Centrum Analiz Ekonomiczno-Społecznych, Warszawa.
  38. J. Williamson (1985): The Exchange Rate System, Policy Analyses in International Economics. Vol. 5, Institute for International Economics, Washington.
  39. J. Williamson, ed. (1994): Estimating Equilibrium Exchange Rates. Institute for International Economics, Washington.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-5520
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu