BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Śmiech Sławomir (Wydział Zarządzania)
Tytuł
Analiza zależności ekstremalnych
An Analysis of Extreme Correlations
Źródło
Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie, 2006, nr 726, s. 91-101, bibliogr. 6 poz.
Słowa kluczowe
Analiza wielowymiarowa, Szacowanie ryzyka, Indeks giełdowy, Teoria wartości ekstremalnych, Analiza zależności
Multi-dimensional analysis, Risk estimating, Stock market indexes, Extreme Values Theory (EVT), Dependency analysis
Uwagi
summ.
Abstrakt
Przedstawiono elementy teorii wartości ekstremalnych, jakie mogą być wykorzystywane w szacowaniu i analizowaniu zależności ekstremalnych. Twierdzenia przedstawione w opracowaniu zilustrowano przykładem w którym wykorzystano procedurę analizy ekstremalnych zależności między indeksami giełdowymi WIG20 i Dow Jones.

Determining the form and intensity of asymptotic correlation among portfolio components is crucial to safe and effective risk management. In this article, the author reviews extreme value theory and analyses the function of connections that enable the form and intensity of correlations in distribution tails to be estimated. The author presents indicators that afford a complete description of the correlations divided into asymptotically dependent and independent distributions. The article includes a translation of the theory used to determine the extreme correlations between the WIG20 and Dow Jones stock market indices. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
dostęp tylko z terenu Kampusu UEK
Bibliografia
Pokaż
  1. Bouye E. [2002], Multivariate Extremes at Work for Portfolio Risk Management, preprint.
  2. Coles S.G. [2001], An Introduction to Statistical Modeling of Extreme Values, Springer, London.
  3. Durrleman V., Nikeghbali A., Roncalli T. [2000], Which Copula is the Right One?, preprint.
  4. Embrechets P., Lindskog F., McNeil A. [2001], Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management, Report, ETHZ, Zurich.
  5. Statystyczne metody oceny ryzyka w działalności gospodarczej [1998], red. A. Zeliaś, Wydawnictwo AE w Krakowie, Kraków.
  6. Yamai Y., Yoshiba T. [2002], Comparative Analyses of Expected Shortfall and Value-at-Risk under Market Stress, preprint.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0208-7944
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu