BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Hałaj Grzegorz
Tytuł
Contagion Effect in Banking System - Measures Based on Randomised Loss Scenarios
Efekt domina w systemie bankowym - miary oparte na losowych scenariuszach strat
Źródło
Bank i Kredyt, 2007, nr 6, s. 69-80, bibliogr. 16 poz.
Słowa kluczowe
Efekt zarażania, System bankowy, Rynek międzybankowy, Ryzyko kredytowe, Pomiar ryzyka, Ryzyko rynkowe, Efekt domino
Contagion effect, Banking system, Interbank market, Credit risk, Risk measures, Market risk, Domino effect
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
W artykule przedstawiono miary ryzyka wystąpienia efektu domina (zarażania) w systemie bankowym, którego transmisja odbywa się przez rynek międzybankowy. Zaprezentowano wyniki pomiary tego ryzyka w polskim systemie bankowym. Pokazano, jak przy pomocy bardzo ograniczonego zbioru dostępnych danych - wysokości lokat międzybankowych i informacji z bilansów i rachunków wyników banków - można otrzymywać w symulacji losowe straty wynikające z ryzyka rynkowego lub kredytowego, które mogą wywoływać lub wzmacniać efekt domina w systemie bankowym. (abstrakt oryginalny)

The article discusses measures of risk of the domino effect (contagion) transmitted through interbank market and presents the results of the implementation of a measurement procedure in the Polish banking sector. It shows how a very limited set of available data - interbank exposures and information from balance sheets and profit and loss accounts - can help in generating randomised scenarios of possible losses related to market and credit risk that can trigger or amplify the contagion effect. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Cifuentes R., Ferrucci G., Shin H., (2004), Liquidity Risk and Contagion, http://hyunsongshin.org/www/Contagion.pdf
  2. De Bandt P., Hartmann P. (2000), Systemic Risk: A Survey, "Working Paper", No. 35, ECB, Frankfurt.
  3. Dow J. (2000), What Is Systemic Risk? Moral Hazard, Initial Shocks, and Propagation, "Bank of Japan Monetary and Economic Studies", Vol. 18, No. 2, p. 1-24.
  4. Degryse H., Nguyen G. (2004), Interbank exposures: An empirical examination of systemic risk in Belgium banking system, "Discussion Paper", No. 04, Tilburg University, Center for Economic Research.
  5. Drehmann M. (2002), Will an optimal deposit insurance always decrease the probability of systemic banking crises, http://ssrn.com/abstract=302406.
  6. Eisenberg L., Noe T. (2001), Systemic Risk in Financial Systems, "Management Science", Vol. 47, No. 2, p. 236-49.
  7. Elsinger H., Lehar A., Summer M. (2003), Risk Assessment for Banking Systems, "Working Paper", No. 79, Vienna University.
  8. Elsinger H., Lehar A., Summer M. (2004), Analyzing Systemic Risk in the European Banking System: A Portfolio Approach, "Conference Paper", 11th Annual Meeting of the German Finance Association, 1-2 October, Tübingen. http://www.uni-tuebingen.de/dgf/program/CPaper64.pdf
  9. Furfine C. H. (2003), Interbank Exposures: Quantifying the Risk of Contagion, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 35, No. 1, p. 111-128.
  10. Hałaj G. (2004), Can the domino effect occur in the Polish banking sector?, in: NBP, Financial Stability Report, Warsaw.
  11. Huang H., Xu C. (2001), Financial Institutions, Contagious Risks, and Financial Crises, "Working Paper", No. 444, University of Michigan, William Davidson Institute, Ann Arbor.
  12. Leland H., Toft K. (1996), Optimal capital structure, endogenous bankruptcy, and the term structure of credit spreads, "Journal of Finance", Vol. 51, No. 3, p. 987-1019.
  13. Lelyveld I. van, Liedorp L. (2006), Interbank Contagion in the Dutch Banking Sector: A Sensitivity Analysis, "The International Journal of Central Banking", Vol. 2, No. 2, p. 99-133.
  14. Naqvi N. (2004), Banking Crises and the Lender of Last Resort: How crucial is the role of information? Financial Markets London School of Economics, Group, http://ssrn.com/abstract=512702
  15. Rochet J. C., Tirol J. (1996), Interbank Lending and Systemic Risk, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 28, No. 4, p. 733-762.
  16. Wells S. (2004), Financial Interlinkages in the United Kingdom's Interbank Market and the Risk of Contagion, "Working Paper", No. 230, Bank of England, London.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-5520
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu