BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Łażewski Marek, Zator Krzysztof
Tytuł
Rozkłady alfa-stabilne, konsekwencje dla budowy optymalnego portfela akcji
Optimal Portfolio Selection using Stable Distribution
Źródło
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica, 2003, t. 166, s. 183-197, bibliogr. 22 poz.
Tytuł własny numeru
Współczesne metody analizy i prognozowania finansowych rynków kapitałowych
Słowa kluczowe
Analiza rynku, Rynek kapitałowy, Portfel papierów wartościowych, Akcje
Market analysis, Capital market, Portfolio securities, Shares
Uwagi
summ., streszcz.
Abstrakt
W artykule podjęto próbę oszacowania rozkładów alfa-stabilnych służących do opisu dynamiki stóp zwrotu z akcji, które to rozkłady, będące uogólnieniem rozkładu normalnego, mogą stanowić klasę modeli z większą dokładnością opisujących dynamikę procesów zachodzących na rynku kapitałowym. (skróc. oryg. streszcz.)

In this paper we study the traditional Mean-Variance method in portfolio selection when asset returns are assumed to be stable. An stable optimal portfolio are computed and compared to the classical Gaussian one. The efficient frontier obtained from this analysis model dominates the one defined in terms of the Markowitz portfolio selection model criterion. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0208-6018
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu