- Autor
- Łażewski Marek, Zator Krzysztof
- Tytuł
- Rozkłady alfa-stabilne, konsekwencje dla budowy optymalnego portfela akcji
Optimal Portfolio Selection using Stable Distribution - Źródło
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica, 2003, t. 166, s. 183-197, bibliogr. 22 poz.
- Tytuł własny numeru
- Współczesne metody analizy i prognozowania finansowych rynków kapitałowych
- Słowa kluczowe
- Rynek kapitałowy, Analiza rynku, Portfel papierów wartościowych, Akcje
Capital market, Market analysis, Portfolio securities, Shares - Uwagi
- summ., streszcz.
- Abstrakt
- W artykule podjęto próbę oszacowania rozkładów alfa-stabilnych służących do opisu dynamiki stóp zwrotu z akcji, które to rozkłady, będące uogólnieniem rozkładu normalnego, mogą stanowić klasę modeli z większą dokładnością opisujących dynamikę procesów zachodzących na rynku kapitałowym. (skróc. oryg. streszcz.)
In this paper we study the traditional Mean-Variance method in portfolio selection when asset returns are assumed to be stable. An stable optimal portfolio are computed and compared to the classical Gaussian one. The efficient frontier obtained from this analysis model dominates the one defined in terms of the Markowitz portfolio selection model criterion. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Cytowane przez
- ISSN
- 0208-6018
- Język
- pol
