BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Stamirowski Marcin
Tytuł
Jednoczynnikowe modele Vasička oraz CIR - analiza empiryczna na podstawie danych z polskiego rynku obligacji skarbowych
Źródło
Bank i Kredyt, 2003, nr 7, s. 35-46, bibliogr. 18 poz.
Słowa kluczowe
Analiza empiryczna, Modelowanie procesów gospodarczych, Stopa procentowa
Empirical analysis, Economic process modeling, Interest rate
Abstrakt
Jednoczynnikowe modele terminowej struktury stóp procentowych zajmują ważne miejsce w monografiach dotyczących modelowania stóp procentowych. Najczęściej omawiane są dwa klasyczne przykłady tych modeli: Model Vasička oraz Coxa, Ingersolla i Rossa (CIR). Celem niniejszego opracowania jest dogłębna analiza jednoczynnikowych wersji tych modeli pod kątem ich przydatności do zastosowań empirycznych, w tym w szczególności do uzyskiwania informacji na temat oczekiwań inwestorów, dotyczących przyszłych stóp procentowych, jak również stopnia ich awersji do ryzyka.
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Y. Aït-Sahalia (1996): Testing Continuous-Time Models of the Spot Interest Rate. "Review of Financial Studies" 9, s. 385-426.
  2. Y. Aït-Sahalia (2002): Interest Rate Models: Theory and Practical Applications. FAME Executive Courses in Finance, Genewa (materiał szkoleniowy).
  3. F. Black, E. Derman, W. Toy, (1990): A One-Factor Model of Interest Rates and Its Application to Treasury Bond Options. "Financial Analysts Journal" 46, s. 33-39.
  4. D. Brigo, F. Mercurio (2001): Interest Rate Models. Theory and Practice. Berlin, Heidelberg, Springer-Verlag.
  5. K.C. Chan, G.A. Karolyi, F.S. Longstaff, A.B. Sanders (1992): An Empirical Comparison of Alternative Models of the Term Structure of Interest Rates. "The Journal of Finance" 47, s. 1209-1228.
  6. J.C. Cox, J.E. Ingersoll, S.A. Ross (1985): A Theory of the Term Structure of Interest Rates. "Econometrica" 53, 385-407.
  7. D. Duffie (2001): Dynamic Asset Pricing Theory. Princeton University Press.
  8. D. Heath, R. Jarrow, A. Morton (1992): Bond Pricing and the Term Structure of Interest Rates: A New Methodology for Contingent Claims Valuation. "Econometrica" 60, s. 77-105.
  9. P. Hërdahl (2000): Estimating the Implied Distribution of the Future Short Term Interest Rate Using the Longstaff-Schwartz Model. Working Paper No. 16, European Central Bank, Frankfurt am Main.
  10. J. Hull, A. White (1993): One-Factor Interest Rate Models and the Valuation of Interest Rate Derivative Securities. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 28, s. 235-254.
  11. J. James, N. Webber (2000): Interest Rate Modelling. Wiley, Chichester.
  12. Raport o inflacji (różne wydania). Rada Polityki Pieniężnej, Narodowy Bank Polski, Warszawa.
  13. R. Rebonato (1998): Interest Rate Option Models. Wiley, Chichester.
  14. T. Roncalli (1996): TSM: Advanced Time Series Estimation. Paris, Global Design (podręcznik wraz z towarzyszącą biblioteką w programie GAUSS).
  15. T. Roncalli (1998): La Structure Par Terme des Taux Zéro: Modélisation et Implémentation Numérique. Université Montesquieu - Bordeaux IV (rozprawa doktorska wraz z towarzyszącą biblioteką w programie GAUSS).
  16. L.E.O. Svensson (1994): Estimating and Interpreting Forward Interest Rates: Sweden 1992-94. Working Paper, International Monetary Fund, s. 114.
  17. W. Szczepaniak (2002): Modele jednoczynnikowe stopy spot na rynku polskim na przykładzie stóp WIBOR. Materiał prezentowany na I Ogólnopolskiej Konferencji "Prognozowanie Rynków Finansowych", Uniwersytet Łódzki.
  18. O. Vasiček (1977): An Equilibrium Characterisation of the Term Structure. "Journal of Financial Economics" 5, s. 177-186.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-5520
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu