BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Targiel Krzysztof
Tytuł
Warranty a ryzyko
Warrants and Risk
Źródło
Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach. Modelowanie preferencji a ryzyko '02, 2002, s. 329-340, bibliogr. 17 poz.
Słowa kluczowe
Rynek kapitałowy, Instrumenty pochodne, Warranty, Ryzyko, Szacowanie ryzyka
Capital market, Derivatives, Warrant, Risk, Risk estimating
Firma/Organizacja
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange
Abstrakt
W artykule omówiono powiązanie warratów z ryzykiem na rynku kapitałowym. Do oceny ryzyka posłużył parametr zmienności implikowanej. Autor przedstawił kilka metod obliczania tego parametru. Porównał wyniki obliczenia parametru zmienności różnymi metodami dla kilku warrantów notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

In this study, warrants have been presented as derivative instruments that can reflect market expectations as to the future changes of the base instruments, thus consequently the expectations regarding price risk. It is suggested that the implied volatility parameter could be a very useful risk assessment measure, whereby warrants - being a derivative instrument of non-symmetrical risk - are linked with risk understood as uncertainty of future changes of the base instrument prices. However, on the Polish market of somewhat poor liquidity the value of implied volatility differs considerably from other evaluations of this parameter. Therefore, as long as there is no much interest in warrants on the market the actual potential of this measure cannot be fully realized. (J.W.)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Cytowane przez
Pokaż
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu