- Autor
- Gorlewski Bartłomiej
- Tytuł
- Efekt regresji do średniej w kontekście efektywności informacyjnej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Effect of Average Regression in the Context of Information Performance of Stock Exchange in Warsaw - Źródło
- Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa, 2004, z. 42, s. 39-46, bibliogr. 10 poz.
- Słowa kluczowe
- Portfel papierów wartościowych, Analiza regresji, Efektywność informacji, Analiza efektywnego rynku
Portfolio securities, Regression analysis, Information effectiveness, Efficient market analysis - Firma/Organizacja
- Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange - Abstrakt
- Przedmiotem opracowania jest analiza, na rynku akcji GPW w Warszawie, zjawiska znanego pod nazwą efektu regresji do średniej. Istnieją przesłanki, by uznać rynek giełdowy za nie w pełni efektywny. Analiza strategii inwestycyjnej portfeli przegranych i wygranych (ang. winner-looser portfolio) dowodzi, że kursy akcji ekstremalnie zmieniających swoje wartości, w następnych okresach powracają do, odpowiedniej dla tego okresu, średniej. Według pomysłodawców tej strategii W. De Bondta i R. Thaler, dzieje się tak na skutek nadreaktywności inwestorów na informacje. Wnioski omówiono w kontekście hipotezy rynków efektywnych. (fragment z tekstu)
The subject of this article is analysis of phenomenon called effect of average regression on share market. Analysis of investment strategies of winner-loser portfolio proved that share prices which change value in next periods return to average. Conclusions discussed in context of hypothesis of effective markets. (M.P.) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Cytowane przez
- ISSN
- 1234-8872
- Język
- pol
