BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Majerowska Ewa
Tytuł
Możliwości prognozowania stóp zwrotu na przykładzie walorów notowanych na GPW w Warszawie
Possibilities of Forecasting Rates of Return on the Example of the Assets Traded on the WSE
Źródło
Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, 2007, nr 5, s. 409-416, tab., rys., bibliogr. 6 poz.
Słowa kluczowe
Giełda papierów wartościowych, Stopa zwrotu akcji, Estymacja, Ryzyko inwestycyjne
Stock market, Stock rate of returns, Estimation, Investment risk
Uwagi
summ.
Abstrakt
Zaprezentowano prognozowanie stóp zwrotu walorów notowanych na Giełdzie papierów wartościowych (GPW) w Warszawie. Oszacowano modele Sharpe`a i CAMP dla każdego waloru oddzielnie oraz w ujęciu panelowym na podstawie miesięcznych notowań 16 spółek, reprezentujących wszystkie sektory funkcjonujące na GPW w Warszawie.

The paper deals with the empirical analysis of the assets traded on the WSE. On the basis of the monthly data of 16 assets the Sharpe and CAPM models were estimated. The panel data estimation methods and the OLS method were employed. The forecasts were calculated. The analysis showed that the smallest errors of forecast for models estimated by the OLS method were obtained. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Green W.H. (1993), Econometric methods, Macmillan Publishing Company, New York.
  2. Majerowska E. (2006), "Modelowanie stóp zwrotu z portfeli w oparciu o dane panelowe", Prace i materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, Nr 3, Wydawca: Fundacja Rozwoju Uniwersytetu Gdańskego, Sopot, s. 87-95.
  3. Majerowska E., (2007), "Predictability of returns based on the panel data estimation on the example of the Budapest Stock Exchange", Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, w druku.
  4. Maddala G.S. (2005), Introduction to Econometrics, John Wiley & Sons, Ltd, Chichester.
  5. Marshall B.R., Young M. (2003), "Liquidity and stock returns in pure order-driven markets: evidence from the Australian stock market", International Review of Financial Analysis, 12, s. 173-188.
  6. Zellner A. (1962), "An efficient method of estimating seemingly unrelated regressions and tests for aggregation bias", Journal of American Statistical Association, 57, s. 348-368.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1732-1565
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu