BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kuchta Dorota
Tytuł
Odporny wybór projektów inwestycyjnych
Robust choice of investment projects
Źródło
Badania Operacyjne i Decyzje, 2008, nr 4, s. 61-70, bibliogr. 4 poz.
Operations Research and Decisions
Słowa kluczowe
Projekty inwestycyjne, Niepewność, Algorytmy
Investment project, Uncertainty, Algorithms
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
Zaproponowano zastosowanie podejścia odpornego do wyboru jednego spośród zbioru projektów inwestycyjnych. Omówiono zasady podejścia odpornego i różne, stosowane w nim kryteria decyzyjne. Zaproponowano algorytm pozwalający zastosować to podejście do wyboru projektów inwestycyjnych, zwracając uwagę na numeryczną stronę zastosowania algorytmu. Następnie zaprezentowano przykład liczbowy. (abstrakt oryginalny)

In the paper we discuss the problem of selecting one investment project from a set containing several projects in the situation when their parameters (above all the cash flows) are still unknown exactly. In such a situation the choice of one project is not unequivocal. While taking similar decisions, various approaches are used: probabilistic, fuzzy, and recently more and more often the robust one. The robust approach an approach which assures us that we will choose a fair project, no matter what its actual parameters will be (which will become known only in the future). In the robust approach various criteria are applied, most often the criterion of the worst scenario and the one of the smallest regret. It is these criteria that we apply here to the choice of investment projects. For both criteria we give an exact algorithm, allowing to determine the best project in the respect to the respective criterion. The algorithm is good from the computational point of view also for a big number of projects, from among which we are to choose one, because it is based on the well known simplex algorithm. We illustrate our approach with a numerical example. It shows that both criteria may give different solutions, thus the method proposed here does not an unequivocal answer. However, when we analyze both solutions we notice that it is precisely both criteria together that can distinguish a set of those projects which are the best ones. The decision maker can choose from this heavily reduced projects group one project, using non-quantitative criteria (often political ones), which exist in each decision situation, but which are difficult to include in the general model. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. AVERBAKH A., Minimax regret solutions for minimax optimization problems with uncertainty, Operations Research Letters, 2000, 27, 57-65.
  2. KUCHTA D., Optimization with Fuzzy Present worth Analysis and Applications [w:] Kahraman, Cengiz (red.), Fuzzy Engineering Economics with Applications, Springer-Verlag, 2008, 49-78.
  3. KUCHTA D., Robust selection of investment projects. Odporny wybór projektów inwestycyjnych [w:] International Conference on Fuzzy Sets and Soft Computing in Economics and Finance, FSSCEF 2004, Proceedings, Saint-Petersburg, Russia, June 17-20, 2004, Vol. 2. Mexico: Instituto Mexicano del Petroleo, 2004, 438-445.
  4. SIERPIŃSKA M., JACHNA T., Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, PWN, Warszawa 2007.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1230-1868
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu