BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Zamojska Anna
Tytuł
Wyczucie rynku i zmienności wyczucia atrakcyjnych funduszy inwestycyjnych
Timing and Volatility Timing In Equity Mutual Fund
Źródło
Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, 2008, nr 4, s. 95-105, tabl., rys., bibliogr. 14 poz.
Słowa kluczowe
Wyczucie rynku, Fundusze inwestycyjne, Stopa zwrotu akcji, Zachowania rynkowe, Estymacja, Model wyceny aktywów kapitałowych, Modele ekonometryczne
Market-timing, Investment funds, Stock rate of returns, Market behaviour, Estimation, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Econometric models
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
Zaprezentowano modele mierzące wyczucie stóp zwrotu rynku i wyczucie zmienności rynku. Przedstawiono przegląd literatury przedmiotu oraz zdefiniowano pojęcia wyczucia rynku i wyczucia zmienności rynku. Zaprezentowano wyniki estymacji wybranych modeli wyczucia rynku polskich funduszy akcyjnych. (abstrakt oryginalny)

The aim of this article is to present review of timing models and volatility timing models. In the first section the author presents literature review on timing. Next section describes timing and volatility timing. Last section presents empirical evidence at the equity mutual fund market. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Breen W., Glosen L., Jagannathan R. (1989), Economic Significance of Predictable Variations in Stock Index Return, "Journal of Finance" vol. 44.
  2. Busse J.A. (1999), Volatility Timing In Mutual Funds: Evidence from Daily Return, "Review of Financial Studies" vol. 12 nr 5.
  3. Chang E., Lewellen W. (1984), Market Timing and Mutual Fund Investment Performance, "Journal of Business" vol. 57.
  4. Chen Y., Liang B. (2007), Do Market Timing Hedge Funds Time the Market?, "Journal of Financial and Quantitative" vol. 42 nr 4.
  5. Fama E., (1972), Components of Investment Performance, "Journal of Finance" vol. 27.
  6. Ferson W., Schadt R. (1996), Measuring Fund Strategy and Performance in Changing Economic Conditions, "Journal of Finance" vol. 51.
  7. Grinblatt M., Titman S. (1989), Portfolio Performance Evaluation: Old Issues and New Insights, "Review of Financial Studies vol. 66.
  8. Henriksson R., Merton R. (1981), On Market Timing and Investment Performance II. Statistical Procedures for Evaluating Forecasting Skills, "Journal of Business" vol. 54.
  9. Henriksson R. (1984), Market Timing and Mutual Fund Performance: An Empirical Investigation, "Journal of Business" vol. 57.
  10. Jensen M. C. (1972), Optimal Utilization of Market Forecast and the Evaluation of Investment Performance, w: Mathematical Methods in Investment and Finance, Szego G.P., Shell K. (red), Amsterdam.
  11. Laplante M.J. (2003), Conditional market timing with heteroskedasticity, PhD dissertation, University of Washington.
  12. Rubinstein M. (1973), A Comparative Static Analysis of Risk Premium, "Journal of Business" vol. 46.
  13. Treynor J., Mazuy K., (1966), Can mutual funds outguess the market?, "Harvard Business Review vol. 44.
  14. Biuletyn Informacyjny Narodowego Banku Polskiego, 2004 - 20058, NBP, Warszawa.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1732-1565
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu