- Autor
- Jaguś Felicjan
- Tytuł
- Wielowymiarowe modelowanie czynników ryzyka na GPW w Warszawie
Multivariate Modeling the Risk Factors on the Warsaw Stock Exchange - Źródło
- Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2009, nr 60, s. 115-120, tab., bibliogr. 6 poz.
- Tytuł własny numeru
- Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
- Słowa kluczowe
- Studium przypadku, Ryzyko kapitałowe, Giełda papierów wartościowych, Modele regresji, Stopa zwrotu akcji
Case study, Capital risk, Stock market, Regression models, Stock rate of returns - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- W pracy podjęto próbę doboru zmiennych objaśniających zmiany stóp zwrotu akcji z uwzględnieniem odpowiednich rzędów ich opóźnień czasowych. W tym celu wykorzystano analizę głównych składowych oraz metody regresji wielorakiej. W pracy przedstawiono dwie metody identyfikacji czynników ryzyka: identyfikację jawnych (obserwowalnych) czynników ryzyka oraz identyfikację niejawnych (nieobserwowalnych) czynników ryzyka. (fragment wstępu)
In this paper the author presents the approach to the selection of variables into the asset pricing models taking lag length of variables into consideration. The author presents two methods of modeling the risk factors: the method of modelling factors that are directly observed (macroeconomic variables) and the method of modelling latent factors (factors that are not directly observed). In this order the multivariate stepwise regression analysis and principal components analysis were applied. The analysis is based on daily macroeconomic data and daily return rates of selected assets from Warsaw Stock Exchange. The analysis concerns the period from 1 of January 1999 to 30 of June 2007. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Hamilton J.D., Time series analysis, Princeton University Press, Princeton 1994.
- Jajuga K., Statystyczna analiza wielowymiarowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1993.
- Osińska M., Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa 2006.
- Ostasiewicz W., Statystyczne metody analizy danych, AE, Wrocław 1998.
- Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, vol. II, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1997.
- Trzpiot G., Jaguś F., Model wieloindeksowy jako narzędzie analizy ryzyka inwestycyjnego na GPW w Warszawie, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej nr 1037, AE, Wrocław 2004.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1899-3192
- Język
- pol
