- Autor
- Krężołek Dominik
- Tytuł
- Pomiar efektywności inwestycji - funkcja Omega : zastosowanie na GPW w Warszawie
The Measurement of Investment Efficiency : the Omega Function - an Application on the Warsaw Stock Exchange - Źródło
- Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2009, nr 60, s. 227-234, tab., bibliogr. 7 poz.
- Tytuł własny numeru
- Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
- Słowa kluczowe
- Inwestycje kapitałowe, Giełda papierów wartościowych, Pomiar efektywności, Mierniki efektywności
Capital investments, Stock market, Efficiency measurement, Effectiveness indicators - Uwagi
- summ.
- Firma/Organizacja
- Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange - Abstrakt
- W pracy przedstawiono miarę Omega opartą na analizie dystrybuant stóp zwrotu, cechującą się zarazem bardzo atrakcyjnymi własnościami z punktu widzenia zarówno własności matematycznych, jak i interpretacji finansowych. (fragment wstępu)
The aim of this paper is to present some nonclassical approach to risk assessment and efficiency analysis regarding stocks' investments. The Omega performance measure, based on cumulative distribution functions, is shown. As a nonclassical approach to efficiency analysis this measure can be considered as an alternative to the Sharpe, Traynor or Jensen ratios. The results of confrontation between these two approaches can lead to different assets allocation. An application of the Omega function in the Warsaw Stock Exchange is discussed. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Bertrand P., Prigent J.L., Omega performance measure and portfolio insurance, March 16, 2006.
- Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. Instrumenty finansowe. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2006.
- Jajuga K., Kuziak K., Markowski P., Rynek kapitałowy. Inwestycje finansowe, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu, Wrocław 1997.
- Kaye P., Risk Measurement in Insurance. A guide to risk measurement, capital allocation and related decision support issues, ReMetrics, Benfield, 2005.
- Keating C, Shadwick B., An introduction to Omega, The Finance Development Center, AIMA Newsletter, April 2002.
- Keating C, Shadwick W.F., A universal performance measure, The Finance Development Center, London, May 2002.
- Maxam C.L., Nikbakht E., Petrova M., Spieler A.C., Manager characteristics and hedge fund performance, "Journal of Applied Finance", Fall/Winter 2006, s. 57-70.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1899-3192
- Język
- pol
