- Autor
- Piotrowska Maria
- Tytuł
- Zależności między stopami procentowymi na rynku lokat międzybankowych
- Źródło
- Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 1996, nr 724, s. 55-66, tab., bibliogr. 16 poz.
- Tytuł własny numeru
- Ekonomiczne aspekty transformacji gospodarczej w Polsce
- Słowa kluczowe
- Rynek pieniężny, Rozliczenia międzybankowe, Stopa procentowa, Estymacja, Materiały konferencyjne
Money market, Interbank settlements, Interest rate, Estimation, Conference materials - Abstrakt
- Wyniki przeprowadzonego badania wskazywałyby na skuteczność operacji otwartego rynku. Ich oddziaływanie ograniczyło się jedynie do krótszych stóp lokat międzybankowych i nie było przenoszone na dłuższe stawki WIBOR. Nie wystąpiły bowiem w badanym okresie żadne długookresowe związki między dłuższymi a krótszymi stopami, nie było również praktycznie znaczących zależności krótkookresowych. Sugerowałoby to, że dłuższe stopy procentowe są kształtowane przez rynek i oddziałują na najkrótsze stawki WIBOR. (fragment tekstu)
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- Campbell J.Y., Shiller R.J.: Cointegration and Tests of Present Value Models. "Journal of Political Economy", 96, 1987, s. 116-131.
- Campbell J.Y., Shiller R. J.: Interpreting Cointegrated Models, "Journal of Economic Dynamics and Control", 95, 1988, s. 505-522.
- Campbell J.Y., Shiller R.J.: Yield Spreads and Interest Rate Movements: a Bird Eye View. "Review of Economic Studies", 58, 1991, s. 496-514.
- Cuthbertson K.D.: The Expectations Hypothesis of the Term Structure: the UK Interbank Market. "Discussion Paper" No. 92-104, 1993, University of Newcastle upon Tyne.
- Dickey D.A., Fuller W.A.: The Likehood Rativ Statistic for Autoregressive Time Series with a Unit Root. "Econometrica", Vol, 49, 1981, s. 1957 -1072.
- Engle R.F., Granger C.W.J.: Cointegration and Error-Correction: Representation, Estimation and Testing. "Econometrica", 55, 1987, s. 251-276.
- Engle R.F., Yoo B.S.: Forecasting in Cointegrated Systems. "Journal of Econometrics", Vol. 35, May, 1987, s. 143-159.
- Fuller W.A.: Introduction to Statistical Time Series. Wiley, New York, 1976.
- Hum A.S., Moody T., Muscatelli V.A.: The Term Structure of Interest Rates in the London Interbank Market. Oxford Economics Papers, 47, 1995, s. 418 - 436.
- MacDonald R., Speight A.E.H.: The Term Structure of Interest Rates in the UK. "Bulleting of Economic Research", 40, 1988, s. 287 - 299.
- Maddala G.S.: Introduction to Econometrics. Macmillan Publishing Company, New York 1989.
- Osiński J.: Operacja otwartego rynku Narodowego Banku Polskiego. "Bank i Kredyt", czerwiec 1995, s. 37-48.
- Pietrewicz J., Sławiński A.: Rola rynku pieniężnego w zarządzaniu płynnością. "Bank i Kredyt", czerwiec 1995, s. 49-60.
- Shea G.S.: Benchmarking, the Expectations Hypothesis of the Term Structure: An Analysis of Cointegration Vectors. "Journal of Business and Economic Statistics", 1992, s. 347-365.
- Shiller R.J.: The Volatility of Long-Term Interest Rates and Expectations of the Term Structure. "Journal of Political Economy", 87, 1979, s. 1190-1219.
- Taylor M.P.: Modelling the Yield Curve. "Economic Journal", May, 1992, s. 524-537.
- Cytowane przez
- ISSN
- 0324-8445
- Język
- pol
