BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Piotrowska Maria
Tytuł
Zależności między stopami procentowymi na rynku lokat międzybankowych
Źródło
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 1996, nr 724, s. 55-66, tab., bibliogr. 16 poz.
Tytuł własny numeru
Ekonomiczne aspekty transformacji gospodarczej w Polsce
Słowa kluczowe
Rynek pieniężny, Rozliczenia międzybankowe, Stopa procentowa, Estymacja, Materiały konferencyjne
Money market, Interbank settlements, Interest rate, Estimation, Conference materials
Abstrakt
Wyniki przeprowadzonego badania wskazywałyby na skuteczność operacji otwartego rynku. Ich oddziaływanie ograniczyło się jedynie do krótszych stóp lokat międzybankowych i nie było przenoszone na dłuższe stawki WIBOR. Nie wystąpiły bowiem w badanym okresie żadne długookresowe związki między dłuższymi a krótszymi stopami, nie było również praktycznie znaczących zależności krótkookresowych. Sugerowałoby to, że dłuższe stopy procentowe są kształtowane przez rynek i oddziałują na najkrótsze stawki WIBOR. (fragment tekstu)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Campbell J.Y., Shiller R.J.: Cointegration and Tests of Present Value Models. "Journal of Political Economy", 96, 1987, s. 116-131.
  2. Campbell J.Y., Shiller R. J.: Interpreting Cointegrated Models, "Journal of Economic Dynamics and Control", 95, 1988, s. 505-522.
  3. Campbell J.Y., Shiller R.J.: Yield Spreads and Interest Rate Movements: a Bird Eye View. "Review of Economic Studies", 58, 1991, s. 496-514.
  4. Cuthbertson K.D.: The Expectations Hypothesis of the Term Structure: the UK Interbank Market. "Discussion Paper" No. 92-104, 1993, University of Newcastle upon Tyne.
  5. Dickey D.A., Fuller W.A.: The Likehood Rativ Statistic for Autoregressive Time Series with a Unit Root. "Econometrica", Vol, 49, 1981, s. 1957 -1072.
  6. Engle R.F., Granger C.W.J.: Cointegration and Error-Correction: Representation, Estimation and Testing. "Econometrica", 55, 1987, s. 251-276.
  7. Engle R.F., Yoo B.S.: Forecasting in Cointegrated Systems. "Journal of Econometrics", Vol. 35, May, 1987, s. 143-159.
  8. Fuller W.A.: Introduction to Statistical Time Series. Wiley, New York, 1976.
  9. Hum A.S., Moody T., Muscatelli V.A.: The Term Structure of Interest Rates in the London Interbank Market. Oxford Economics Papers, 47, 1995, s. 418 - 436.
  10. MacDonald R., Speight A.E.H.: The Term Structure of Interest Rates in the UK. "Bulleting of Economic Research", 40, 1988, s. 287 - 299.
  11. Maddala G.S.: Introduction to Econometrics. Macmillan Publishing Company, New York 1989.
  12. Osiński J.: Operacja otwartego rynku Narodowego Banku Polskiego. "Bank i Kredyt", czerwiec 1995, s. 37-48.
  13. Pietrewicz J., Sławiński A.: Rola rynku pieniężnego w zarządzaniu płynnością. "Bank i Kredyt", czerwiec 1995, s. 49-60.
  14. Shea G.S.: Benchmarking, the Expectations Hypothesis of the Term Structure: An Analysis of Cointegration Vectors. "Journal of Business and Economic Statistics", 1992, s. 347-365.
  15. Shiller R.J.: The Volatility of Long-Term Interest Rates and Expectations of the Term Structure. "Journal of Political Economy", 87, 1979, s. 1190-1219.
  16. Taylor M.P.: Modelling the Yield Curve. "Economic Journal", May, 1992, s. 524-537.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0324-8445
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu