- Autor
- Kowalewski Grzegorz
- Tytuł
- Statystyczne miary ryzyka dla polskiego rynku akcji Część II, metodologia
Statistical Measures of Risk for the Polish Share Market - Źródło
- Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria (1), 1998, nr 765, s. 191-198, bibliogr. 3 poz.
- Tytuł własny numeru
- Zastosowania metod ilościowych
- Słowa kluczowe
- Pomiar ryzyka, Rynek akcji
Risk measures, Equity market - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- Jednym z podstawowych kryteriów, które bierze się pod uwagę przy inwestowaniu w akcje, jest ryzyko. W tym artykule będzie nas interesowało tylko ilościowe ujęcie ryzyka. W finansach można wyróżnić dwie ogólne koncepcje ilościowego ujęcia ryzyka. W pierwszej ryzyko rozumiane jest w kategoriach zmienności dochodu, w drugiej - wrażliwości dochodu. W niniejszym artykule zostanie przedstawiona pierwsza koncepcja, druga jest omówiona w artykule Kuziak (1996).
Jeśli weźmiemy pod uwagę efekty działania ryzyka, to można wyróżnić dwa ujęcia ryzyka. Określa się je jako:
1) możliwość wystąpienia efektu działania niezgodnego z oczekiwaniami; efekt ten może być gorszy niż oczekiwany (przykre zaskoczenie) lub lepszy niż oczekiwany (przyjemna niespodzianka); ryzyko jest więc rozumiane z jednej strony jako zagrożenie, ale z drugiej strony jako szansa;
2) możliwość poniesienia szkody lub straty; w tym ujęciu podkreśla się negatywne skutki ryzyka, traktując je tylko jako zagrożenie; efekt lepszy niż oczekiwany nie jest traktowany jako ryzyko.
W pracy zostaną przedstawione statystyczne miary ryzyka dla obu wymienionych ujęć ryzyka. (fragment tekstu)
In the paper the risk is analysed in respect of quantity. The risk is understood as differentiation of return. Because of result of risk there are two meanings of them: the possibility of the consequences of activity doesn't accord to expectations or possibility of taking a loss.
The paper presented the followings measures of risk: variance of returns, standard deviation of return, mean absolute deviation of return, quartile deviation of return, semivariance of return, standard semideviation of return, generalisation standard semideviation of return; mean absolute semideviation of return, safety level, aspiration level, coefficient of variation. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN 1996.
- Kowalewski G., Kuziak K.: Statystyczne miary ryzyka dla polskiego rynku akcji. Część I. Wprowadzenie - stopa zwrotu. Wrocław: "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", Wyd. AE 1998.nr 775, s. 244-252.
- Kuziak K.: Wskaźniki wrażliwości akcji jako miary ryzyka. Badania Operacyjne i Decyzje 1996 (złożone do druku).
- Cytowane przez
- ISSN
- 0324-8445
1507-3866 - Język
- pol
