BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Wróbel-Rotter Renata (Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie / Wydział Zarządzania)
Tytuł
Sektor producentów pośrednich w empirycznym modelu równowagi ogólnej
The Producers of Intermediate Goods in the Empirical General Equilibrium Model
Źródło
Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, 2011, nr 872, s. 73-93, bibliogr. 18 poz.
Cracow Review of Economics and Management
Słowa kluczowe
Krzywa Phillipsa, Obliczeniowy model równowagi ogólnej, Koszty produkcji, Czynniki produkcji, Ceny
Phillips curve, Computable General Equilibrium model (CGE), Production costs, Production factors, Prices
Uwagi
summ.
Abstrakt
Opracowanie stanowi drugą z trzech części większej całości prezentującej szczegółowo proces konstrukcji empirycznych modeli równowagi ogólnej. Zestaw założeń definiujących sektor producentów wytwarzających dobra pośrednie w modelach należących do tej klasy jest znacznie rozbudowany, ponieważ decyzje producentów mają kluczowe znaczenie dla kształtowania się dynamiki zmiennych makroekonomicznych, w szczególności inflacji. Celem niniejszego opracowania jest prezentacja szczegółowego wprowadzenia równania krzywej Philipsa dla cen, stanowiącego jeden z filarów empirycznych modeli równowagi ogólnej. (fragment tekstu)

The paper is the second of three on methods for building the Dynamic General Equilibrium model. The presentation includes details of microeconomic optimisation problems for intermediate goods producers that play a key role in the process of the inflation dynamic. Profit maximisation behaviour at the microeconomic level is included in the inertial mechanism that allows macroeconomic persistence to be achieved. The mechanism restricts the frequency of intermediate goods price decisions and, as a consequence, the model is able to mimic observed inflation inertia. The final part of the paper sums up the structural equations of the model and stochastic processes which govern the time path of the variables. The key equation in the model, which is obtained on the basis of the production sector, is called the New-Keynesian Phillips curve and defines the relationship between aggregated output and the interest rate and inflation. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
dostęp tylko z terenu Kampusu UEK
Bibliografia
Pokaż
  1. Anderson G.S., Moore G. [1985], A Linear Algebraic Procedure for Solving Linear Perfect Foresight Models, „Economic Letters”, vol. 17.
  2. Blanchard O.J., Kahn C.M. [1980], The Solution of Linear Difference Models under Linear Expectations, „Econometrica”, vol. 48.
  3. Calvo G. [1983], Staggered Prices in a Utility-maximizing Framework, „Journal of Monetary Economics”, vol. 12.
  4. Christiano L.J., Eichenbaum M., Evans C. [2005], Nominal Rigidities and the Dynamic Effects of a Shock to Monetary Policy, „Journal of Political Economy”, vol. 113.
  5. Erceg C.J., Henderson D.W., Levin A.T. [2000], Optimal Monetary Policy with Staggered Wage and Price Contracts, „Journal of Monetary Economics”, vol. 46.
  6. Gali J. [2008], Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework, Princeton University Press, Princeton.
  7. Heer B., Maussner A. [2005], Dynamic General Equilibrium Modelling. Computational methods and Applications, Springer, Berlin.
  8. Laforte J.F. [2005], Pricing Models: A Bayesian DSGE Approach for the US Economy, „Journal of Money, Credit and Banking”, Blackwell Publishing, vol. 39.
  9. Paustian M. [2004], Can Wage and Price Stickiness Account for Sizeable Costs of Business Cycle Fluctuations?, Bonn Econ Discussion Paper 18/2004.
  10. Paustian M., Pytlarczyk E. [2006], Sticky Contracts or Sticky Information? Evidence from an Estimated Euro Area DSGE Model (manuscript).
  11. Pytlarczyk E. [2007], Construction and Bayesian Estimation of DSGE Models for the Euro Area. A Statistical Framework, VDM Verlag, Berlin.
  12. Rabanal P., Rubio-Ramírez J.F. [2005], Comparing New Keynesian Models of the Business Cycle: A Bayesian Approach, „Journal of Monetary Economics”, vol. 52.
  13. Smets F., Wouters R. [2003], Shocks and Frictions in US Business Cycles: A Bayesian DSGE Approach (manuscript).
  14. Smets F., Wouters R. [2004], Forecasting with a Bayesian DSGE Model an Application to the Euro Area, European Central Bank, Working Paper Series 389.
  15. Smets F., Wouters R. [2007], Shocks and Frictions in US Business Cycles: A Bayesian DSGE Approach, European Bank Working Paper 722.
  16. Uhlig H. [1999], A Toolkit for Analyzing Nonlinear Dynamic Stochastic Models Easily [w:] Computational Methods for the Study of Dynamic Economies, R. Marimón, A. Scott (eds), Oxford University Press, Oxford.
  17. Wróbel-Rotter R. [2011a], Empiryczne modele równowagi ogólnej: gospodarstwa domowe i producent finalny, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie (w druku).
  18. Wróbel-Rotter R. [2011b], Struktura empirycznego modelu równowagi ogólnej dla niejednorodnych gospodarstw domowych, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie (praca złożona do publikacji).
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1898-6447
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu