BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Śmiech Sławomir (Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie / Kolegium Ekonomii, Finansów i Prawa)
Tytuł
Statystyczne modele czynnikowe w modelowaniu ryzyka dotyczącego akcji notowanych na GPW
Statistical Factor Models in Modeling Risk on the Warsaw Stock Exchange
Źródło
Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, 2010, nr 813, s. 81-96, rys., tab., bibliogr. 6 poz.
Słowa kluczowe
Pomiar ryzyka, Akcje, Prognozowanie notowań giełdowych, Giełda papierów wartościowych, Analizy głównych komponentów
Risk measures, Shares, Stock exchange prediction, Stock market, Principal Component Analysis (PCA)
Uwagi
summ.
Firma/Organizacja
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange
Abstrakt
Modele wieloczynnikowe mogą być wykorzystywane do opisywania stóp zwrotu z instrumentów finansowych. Istnieją trzy główne grupy modeli czynnikowych: fundamentalne, makroekonomiczne i statystyczne modele czynnikowe. W statystycznych modelach czynnikowych zmienne objaśniające nie są bezpośrednio obserwowane, dlatego budowa modelu przebiega w dwóch etapach. W artykule przedstawiono budowę statystycznego modelu czynnikowego dla podzbiorów akcji notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Multifactor models can be used to explain the level of returns of financial instruments. There are three main groups of multifactor models: fundamental, macroeconomic and statistical factor models. In statistical factor models the explanatory variables are not directly observable. When factor realisations are extracted using principal component analysis, they can be interpreted as an interdependent source of volatility in returns. This article presents the results of factor extraction for explaining volatility and building statistical factor models of returns of stocks on the Warsaw Stock Exchange. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
dostęp tylko z terenu Kampusu UEK
Bibliografia
Pokaż
  1. Abdi H. [2007], Factor Rotations in Factor Analyses, www.utd.edu/~herve/Abdi~rottations-pretty.pdf, dostęp: 26.03.2008.
  2. Connor G., Korajczyk R.A. [1988], Risk and Return in an .Equilibrium APT: Application of a New Test Methodology, „Journal of Financial Economics”, 21.
  3. Maddala G.S. [2006], Ekonometria, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  4. Sokołowski A., Sagan A. [2002], Przykład stosowania analizy danych w marketingu i badaniu opinii publicznej, http://www.statsoft.pl/czytelnia/marketing/adwmarketingu.html, dostęp: 26.03.2008.
  5. Tsey R.S. [2005], Analysis of Financial Time Series, Wiley & Sons, New Jersey.
  6. Ziwot E., Wang J. [2002], Modeling Financial Time Series with S-plus, Springer-Verlag, New York.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1898-6447
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu