- Autor
- Huterska Agnieszka (Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu)
- Tytuł
- Charakterystyka i zastosowanie opcji kredytowych
Characteristics and Ways of Application of Credit Options - Źródło
- Roczniki Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Toruniu, 2006, nr 5, s. 127-139, rys., wykr., bibliogr. 7 poz.
- Słowa kluczowe
- Instrumenty finansowe, Instrumenty pochodne, Opcje
Financial instruments, Derivatives, Options - Uwagi
- streszcz., summ.
- Abstrakt
- Wzrost ryzyka kredytowego z jednej strony, z drugiej zaś rozwój rynku instrumentów pochodnych doprowadził do powstania, a następnie do niezwykle dynamicznego rozwoju kredytowych instrumentów pochodnych. Podstawowym motywem powstania derywat kredytowych była potrzeba stworzenia instrumentów finansowych umożliwiających zabezpieczenie przed ryzykiem bankructwa partnera transakcji. Pojawienie się tych narzędzi zarządzania ryzykiem kredytowym zrewolucjonizowało podejście do tego typu ryzyka. Derywaty kredytowe umożliwiły sprzedaż lub zakup ekspozycji na ryzyko kredytowe przy równoczesnym oddzieleniu ryzyka kredytowego od instrumentu bazowego. Jednakże, pomimo niezwykle dynamicznego rozwoju kredytowych instrumentów pochodnych na światowych rynkach tematyka ta nie jest w Polsce jeszcze dobrze znana, a literatura przedmiotu jest niezwykle uboga. Celem poniższego artykułu jest zaprezentowanie jednej z podstawowych struktur kredytowych instrumentów pochodnych - opcji kredytowych. W pracy przedstawiona została struktura tego typu instrumentów, rodzaje opcji kredytowych a także możliwe sposoby ich wykorzystania. (abstrakt oryginalny)
Growing credit risk on one hand and development of derivatives market on the other led to creation and then to fast development of credit derivatives. Primary motivation to introduce credit derivatives was to create financial instruments that give protection against bankruptcy of trans-action partner. Emergence of these credit risk management instruments revolutionized approach towards this kind of risk. Credit derivatives allowed buying or selling credit risk exposure with parallel separation of the credit risk from base instrument. However, despite very dynamic development of credit derivatives on world's markets, this problem is not well known in Poland and literature related to this subject is very scanty. The purpose of this article is to present one of the credit derivatives - credit options. It includes presentation of types, structures and ways of utilization of these instruments. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu - Bibliografia
-
- Anson M. J. R, Handbook of alternative assets, John Widely & Sons (Asia) Pte Ltd, 2002.
- Credit Derivatives Report 2006, British Bankers Association, 2006.
- Das S. (ed.) Credit Drivatives - Trading & Management of Credit & Default Risk, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd. 1998.
- Gaines D., Kane K., An introduction to Credit Derivatives, "Commercial Lending Review", Boston; Winter 1998/1999; Vol. 14, Iss. 1.
- Hull J. C., Options,futures, & other derivatives, fifth edition, Prentice Hall, 2003.
- Neal R. S., Credit derivatives: New financial instruments for control-ling credit risk, "Economic Review - Federal Reserve Bank of Kansas City", Kansas City; Second Quarter 1996; Vol. 81; Iss. 2.
- Pawliszyn M., Rozwój rynku pochodnych instrumentów kredytowych, "Bank i kredyt", listopad - grudzień 2004.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1643-8175
- Język
- pol
