O mierze martyngałowej na drzewku dwumianowym sześciookresowym

Kowgier, Henryk

Autor

Kowgier Henryk

Tytuł

O mierze martyngałowej na drzewku dwumianowym sześciookresowym
About Martingale Measure on Binomial Tree of Six Periods

Źródło

Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński, 2008, nr 11, s. 225-236, bibliogr. 4 poz.

Słowa kluczowe

Akcje, Wycena akcji, Procesy stochastyczne
Shares, Equity valuation, Stochastic processes

Uwagi

summ.

Abstrakt

W artykule udowodniono, że miara arbitrażowa:

q_{1} = \frac{s_{t} - s_{t + 1}^{-}}{s_{t + 1}^{+} - s_{t + 1}^{-}}

(gdzie s_t - obecna cena akcji, s_t+1⁺ cena akcji po podwyżce, s_t+1^- - cena akcji po obniżce) jest jednocześnie miarą martyngałową na drzewku dwumianowym sześciokoresowym. (fragment tekstu)

Main achievements of the article are as follows: mathematical proof that arbitral measure

q_{1} = \frac{s_{t} - s_{t + 1}^{-}}{s_{t + 1}^{+} - s_{t + 1}^{-}}

on binomial tree at 6 periods as well martingale measure. (original abstract)

Dostępne w

Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Bibliografia

Haugen R., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
Kowgier H., O wykorzystaniu do wyceny opcji twierdzenia o reprezentacji martyngałowej, Firma i Rynek, Zeszyt Naukowy ZPSB nr 2, Szczecin 2007.
Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.
Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998.

Cytowane przez

ISSN

1899-2382

Język

pol

BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

Meny główne