- Autor
- Krawiec Monika (Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie)
- Tytuł
- Weryfikacja wybranych założeń modelu Blacka-Scholesa na przykładzie europejskiego rynku zbóż
Verification of Some Assumptions in the Black-Scholes Model on the Base of European Grain Market - Źródło
- Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu, 2008, T. 10, z. 4, s. 197-202, tab., bibliogr. 15 poz.
- Słowa kluczowe
- Zboża, Model Blacka-Scholesa, Rozkłady normalne, Kontrakty opcyjne
Corn, Black-Scholes model, Normal distribution, Option contracts - Uwagi
- streszcz., summ.
- Abstrakt
- Zaproponowany w 1973 roku model Blacka-Scholesa, to wciąż najpopularniejsza metoda wyceny kontraktów opcyjnych. Zarówno w klasycznym modelu Blacka-Scholesa, jak i w jego modyfikacjach, przyjmuje się pewne założenia teoretyczne. Jedno z nich mówi o tym, że ceny instrumentu bazowego zachowują się zgodnie z rozkładem logarytmiczno-normalnym. Weryfikacja normalności rozkładu w odniesieniu do instrumentów finansowych w Polsce wielokrotnie była przedmiotem badań. Natomiast celem pracy była weryfikacja założenia o normalności rozkładu dla europejskiego rynku zbóż. (abstrakt oryginalny)
The Black-Scholes model proposed in 1973 still remains the most popular option pricing method. In the model and in its modifications there are undertaken some assumptions. One of them is that underlying asset prices follow the lognormal distribution. There are numerous researches focusing on verification of the assumption concerning financial instruments in Poland. However, the aim o this paper is to verify this assumption for the European grain market. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu - Bibliografia
-
- Black F., Scholes M. 1973: The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy 81, s. 637-654.
- Black F. 1976: The pricing of commodity contracts. Journal of Financial Economics, 3, s. 167- 179.
- Garman M., Kohlhagen S. 1983: Foreign currency option values. Journal of International Money and Finance 2, s. 231-237.
- Haug E.G. 2007: Option pricing formulas. McGraw-Hill, New York.
- Hull J. 1998: Kontrakty terminowe i opcje. WIG-Press, Warszawa.
- Hull J. 2003: Options, futures and other derivatives. Prentice Hall Inc., New Jersey.
- Jajuga K. (red.) 2000: Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku finansowego. Wyd. AE we Wrocławiu, Wrocław.
- Krawczak M., Miklewski A., Jakubowski A., Konieczny P. 2000: Zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym. IBS PAN, Warszawa.
- Luszniewicz A., Słaby T. 1996: Statystyka stosowana. PWE, Warszawa.
- Osińska M. 2006: Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa.
- Podgórski J. 1995: Statystyka z komputerem. ZNI „MIKOM”, Warszawa.
- Tarczyński W. 1997: Rynki kapitałowe. Vol. II. Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
- Tarczyński W., Łuniewska M. 2007: Statystyczna analiza indeksów giełdowych i ich stóp zwrotu na GPW w Warszawie za okres styczeń 2003 - wrzesień 2003. Taksonomia 14 - Prace Naukowe AE we Wrocławiu, Wrocław, 65-73.
- Witkowska D., Kompa K. 2007: Analiza własności stóp zwrotu akcji wybranych spółek. Zeszyty Naukowe US, nr 462. Finanse - Rynki finansowe - Ubezpieczenia, nr 6. część I, Szczecin, 255-266.
- [www.mimnrol.gov.pl].
- Cytowane przez
- ISSN
- 1508-3535
- Język
- pol
