BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Unal Gazanfer (Yeditepe University, Turkey), Yildirim Yavuz (Yeditepe University, Turkey)
Tytuł
From Discrete to Continuous : Modeling Volatility of the Istanbul Stock Exchange Market with Garch and Cogarch
Źródło
Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Mathematical, Econometrical and Computer Methods in Finance and Insurance 2009, 2011, s. 120-126, rys., tab., bibliogr. 6 poz.
Słowa kluczowe
Analiza giełdowa, Model GARCH, Analiza szeregów czasowych
Stock exchange analysis, GARCH model, Time-series analysis
Uwagi
summ.
Firma/Organizacja
Stambulska Giełda Papierów Wartościowych
Istanbul Stock Exchange
Kraj/Region
Stambuł
Istanbul
Abstrakt
The objective of this paper is to model the volatility of Istanbul Stock Exchange market, ISE100 Index by ARM A and GARCH models and then take a step further into the analysis from discrete modeling to continuous modeling. Through applying unit root and stationary tests on the log return of the index, we found that log return of ISE100 data is stationary. Best candidate model chosen was found to be AR(1)~GARCH(1,1) by AIC and BIC criteria. Then using the parameters from the discrete model, COGARCH(l,l) was applied as a continuous model.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Duan J.C. (1997): Augmented GARCH(p; q) Process and its Diffusion Limit. "Journal of Econometrics".
  2. Engle R.F. (1982): Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. "Econometrica".
  3. Klüppelberg C., Lindner A., Maller R. (2004): A Continuous Time GARCH Process Driven by a Levy Process: Stationarity and Second Order Behavior. "Journal of Applied Probability", No. 41(3).
  4. Maller R.A., Müller G., Szimayer A. (2008): GARCH Modelling in Continuous Time for Irregularly Spaced Time Series Data. "Bernoulli", No. 14(2).
  5. Müller G., Durand R., Maller R., Klüppelberg C. (2009): Analysis of Stock Market Volatility by Continuous-time GARCH Models. [in:] Stock Market Volatility. Ed. G.N. Gregoriou. Chapman Hall/Taylor and Francis, London.
  6. Nelson D.B. (1990): ARCH Models as Diffusion Approximations. "Journal of Econometrics". No. 45.
Cytowane przez
Pokaż
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu