BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Pichura Maciej (Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach)
Tytuł
Porównanie możliwości inwestycyjnych wybranych opcji egzotycznych i waniliowych
Comparison of the Investment Possibilities Using Vanilla and Chosen Exotic Options
Źródło
Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach, 2009, nr 57, s. 121-132, rys., tab., bibliogr. 10 poz.
Tytuł własny numeru
Ryzyko w procesach gospodarczych, społecznych i inwestycjach kapitałowych
Słowa kluczowe
Opcje egzotyczne, Wycena opcji, Portfel inwestycyjny
Exotic options, Options pricing, Investment portfolio
Uwagi
summ.
Abstrakt
Zaprezentowany w artykule przykład empiryczny pozwala na postawienie hipotezy, że opcje barierowe dają inwestorom szersze możliwości uzyskiwania wysokich stóp zwrotu, jednocześnie jednak komplikują zasady zarządzania ryzykiem. Z pewnością zaproponowane tutaj metody tworzenia portfeli opcyjnych można uznać za bardzo uproszczone, jednak celem artykułu było jedynie wskazanie możliwości inwestycyjnych, jakie dają wybrane opcje egzotyczne - opcje barierowe.(fragment tekstu)

This paper presents an outline of information about exotic options, especially concerning barrier options. Then pricing methods of European and chosen barrier options have been shown. The main goal of the article is a comparison of the investment possibilities using barrier and European options. The proposed methods of pricing and investment have been checked on the synthetic options on WIG20 index based on real historical data from period of 26/06/1998- 19/09/2008. The results of an empirical analysis carried out may lead to the conclusion that in the analysed period the investments based on the barrier options portfolios gave much higher returns.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Black F., Scholes M.: The Pricing of Options and Corporate Liabilities. "The Journal of Political Economy" 1973, Vol. 81, Iss. 1, s. 637-654.
  2. Briys E., Bellalah M., Mai H.M., Varenne de F.: Options, Futures and Exotic Derivatives. John Wiley & Sons, Baffins Lane 1998.
  3. Hull J.C.: Options, Futures & Other Derivatives. Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey 2002.
  4. Kolb R.: Understanding Options. John Wiley & Sons, New York 1995.
  5. Merton R.C.: Theory of Rational Option Pricing. "The Bell Journal of Economics and Management Science" 1973, Vol. 4, lss. 1, s. 141-183.
  6. Napiórkowski A.: Charakterystyka, zastosowanie i wycena wybranych opcji egzotycznych. "Materiały i Studia", Narodowy Bank Polski. Warszawa 2001.
  7. Pruchnicka-Grabias I.: Zastosowanie wybranych opcji egzotycznych i zasady ich wyceny. "Bank i Kredyt" 2004, nr 6, s. 46-53.
  8. Taleb N.: Dynamic Hedging - Managing Vanilla and Exotic Options. John Wiley & Sons, New York 1996.
  9. Wilmott P., Howison S., Dewynne J.: The Mathematics of Financial Derivatives. Press Syndicate of the University of Cambridge, Cambridge, NY 1995.
  10. Zhang P.G.: Exotic Options. World Scientific, Singapore 1998.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2083-8603
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu