BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Szkutnik Włodzimierz (Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach)
Tytuł
Zarządzane przewidywanie niewypłacalności firm ubezpieczeniowych - aspekt statystyczny
Methods of Predicting the Insurers's Insolvencies
Źródło
Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach, 2009, nr 57, s. 179-199, tab., bibliogr. 16 poz.
Tytuł własny numeru
Ryzyko w procesach gospodarczych, społecznych i inwestycjach kapitałowych
Słowa kluczowe
Ryzyko w ubezpieczeniach, Przepływy pieniężne, Analiza ryzyka niewypłacalności, Modele logistyczne
Insurance risk, Cash flows, Analysis of insolvency risk, Logistic models
Uwagi
summ.
Kraj/Region
Stany Zjednoczone Ameryki
United States of America (USA)
Abstrakt
Przedmiotem rozważań artykułu są możliwości testowania systemów RBC i FAST preferowanych przez nadzór ubezpieczeniowy na amerykańskim rynku ubezpieczeń i analizy modelowe korygowania niewypłacalności firm ubezpieczeniowych poprzez prognozy. W polskich realiach systemy zarządzanego przewidywania niewypłacalności zakładów ubezpieczeń także opierają się na systemach finansowych wskaźników. W artykule przede wszystkim przedstawiono jednak pewną koncepcję modelu symulacji przepływu gotówki w firmie ubezpieczeniowej uwzględniającą dynamikę zdarzeń w analizie finansowej, który jest alternatywny wobec systemów statycznych przewidywania upadłości opartych na finansowych wskaźnikach(fragment tekstu)

The article presents the issue of insolvency of the insurance companies in three systems of estimation. The basic system based on the indicator of the insurance company financial strength RBC is the simplest one, however, it fails to include all cases of insolvency detection in a way adequate to market reality. The second system, system FAST, based on the scenarios that describe the variable financial conditions in the company, from the most favourable to the worst ones, is more insurer-friendly but it does not provide explanation in forecasting insolvency such that should be expected in practice. All the cases when the company has the capacity for the financial survival and is not able to survive, identified respectively as the company insolvency and solvency, are adverse both for the company and for insurance market. The introduction of the variables of means flow significantly improves the estimation system of insurance companies insolvency. Moreover, the application of testing based on the operational features or ROC recipient enables the comparison of systems and the selection of the most advantegous one in the given conditions. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Altman E.I.: Revisiting the Hedge Yield Bond Market. "Financial Management" 1992, No 21.
  2. Balcerowicz-Szkutnik M., Szkutnik W., Wolny A.: Prognostyczne aspekty cech ubezpieczyciela na przykładzie ryzyka wyceny zabezpieczenia długoterminowego. Prognozowanie w zarządzaniu firmą. AE, Wrocław 2006.
  3. Blackwell M., Girshick M.A.: Theory of Games and Statistical Decisions. Wiley & Sons, New York 1960.
  4. Cummins J.D., Grace M.F., Phillips R.D.: Regulatory Solvency Prediction in Property-Liability Insurance: Risk-Based Capital, Audit Ratios, and Cash Flow Simulation. "The Journal of Risk and Insurance" 1999, Vol. 66, No 3.
  5. Cummins J.D., Harrington D.S., Niehaus G.: Risk-Based Capital Requirments for Property-Liability Insures: A Financial Analysis. W: The Financial Dynamics of the lnsurance Industry. Red. E. Altman, I. Vanderhoof. Irwin Professional Publisher, Homewood 1995.
  6. Cummins J.D., Philips R.D., Neghaiwi T., Hodes D., Feldblum S.: The Financial Modeling of Property/Causalty Insurance Companies. W: Proceedings of the Causalty Actuarial Society Forum. Causalty Actuarial Society, Landover, MD 1996.
  7. Doherty N.A: Innovations in Managing Catastrophe Risk. "The Journal of Risk and Insurance" 1997, Vol. 64, No 4.
  8. Doherty N.A., Richter A: Moral Hazard, Basis Risk, and Gap Insurance. "The Journal of Risk and Insurance" 2002, Vol. 69, No 1.
  9. Froot K.A., O'Connell P.G.J.: On the Pricing of Intermediated Risk: Theory and Application to Catastrophe Reinsurance. "National Bureau of Economic Research" 1996.
  10. Grace M.F., Harrington S., Klein R.: Risk-Based Capital and Solvency in Property-Liability Insurance: Hypothesises and Empirical Tests. "Journal of Risk and Insurance" 1998, Vol. 65.
  11. Harrington S.E.: Insurance Derivatives. "Tax Policy, and the Insurance Industry" 1997, Vol. 64, No 4.
  12. Hodes D.M.T., Neghaiwi T., Cummins J.D., Phillips R.D.: The Financial Modeling of Property/Casualty Insurance Companies. W: Proceedings of the Casualty Actuarial Society Forum. Casualty Actuarial Society, Landover, MD 1996.
  13. Metz C.E., Wang P.L., Kronman H.B.: A New Approach for Testing the Significance of Difference Between ROC Curves Measures from Correlated Data. W: Information Processing in Medical Imagining: Proceedings of the 8th Conference. Red. F. Deconinck. Martinus Nijhoff, Boston, MA 1984.
  14. Raiffa H., Schlafer R.: Applied Statistical Decision Theory. Harvard Business School, Boston 1967.
  15. Roberts E.B.: The Dynamic of Research and Development. Harper and Row Publishing, New York 1964.
  16. Winter R.: The Dynamics of Competitive Insurance Markets. "Journal of Financial Intermediation" 1994, Vol. 3, s. 379-415.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2083-8603
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu